Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.02.2017 г.

Доллар растет на ожидании позитивного тона для него «минуток» ФРС

Внимание рыночных игроков полностью переключилось на публикацию «минуток» ФРС или протокола последнего заседания ЦБ США, который, как ожидается должен будет подчеркнуть вероятность очередного повышения процентных ставок уже на одном из ближайших заседаний, возможно, даже мартовском.

В понедельник в Штатах был выходной день и это оказало влияние на мировые финансовые рынки, которые отличались заметно более низкой активностью. Но уже во вторник, похоже, все начинает становиться опять на свои места. Поздно вечером в понедельник выступил с комментарием глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, который в очередной раз дал понять, что не исключает поддержки со своей стороны повышения ставок в марте. «Не стал бы исключать вероятность повышения ставок в марте. «Надо посмотреть, что произойдет в следующие несколько недель», - сказал Харкер. – «Не думаю, что мы отстаем от графика, но эта проблема меня беспокоит». (DJ Newswires)

Харкер в настоящий момент обладает правом голоса и может повлиять на расклад сил при голосовании. Его комментарий привел к тому, что немного снизившийся в понедельник доллар снова получил уверенную поддержку уже во вторник, хотя в целом оценка динамики фьючерсов на ставки по федеральным фондам снизилась с 22.1% до 17.7%.

Помимо фокусировки рынка на публикации протокола заседания Федрезерва, по-прежнему в центре внимания стоит лично Д. Трамп и ожидания по его программе налогово-бюджетного стимулирования. Мы ранее заявляли, что если будут объявлены детали этой программы до встречи членов ФРС по денежной политике, которое состоится 14-15 марта и она подтвердит в целом все заявленные ранее самим Трампом его обещания, то у американского ЦБ будет еще одна важная причина поднять стоимость заимствований на этом мартовском заседании. Программа станет причиной для продолжения потенциального роста инфляции в перспективе, что будет служить серьезным основанием для поднятия ставок уже в следующем месяце и продолжения этого процесса в течение года.

Если буквально воспринимать ожидания по презентации трамповской программы «через две-три недели» после того, как он заявил об этом полторы недели назад, то уже либо на этой неделе, либо на следующей это может быть сделано. Это уже начало подогревать настроения инвесторов в пользу позитивного настроения для американского фондового рынка и доллара. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис США подросла с пятничного минимума 2.400% до 2.463% на момент написания статьи.

Сегодня будет опубликован большой объём экономических данных из Германии, еврозоны, Британии и США. Наиболее интересными будут цифры индексов деловой активности в производственном секторе США и Великобритании, а также выступления управляющего Банка Англии и членов ФРС Кашкари и Уильямса. Кроме того, пройдет встреча министров финансов ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара возобновила снижение после комментария члена ФРС П. Харкера, который сообщил в понедельник, что может проголосовать на повышение ставок уже на мартовском заседании ЦБ. На этом фоне пара упала ниже уровня 1.0600 и может продолжить свое снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен под уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики находятся в зоне перепроданности. MACDниже нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы упасть сегодня уже к 1.0520 и 1.0500.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.02.2017 г.

Доллар продолжает укрепляться на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций во вторник на негативной территории. Главным фактором, который оказывает давление является ожидание президентских выборов во Франции, а также вероятность роста ставок в Штатах в марте и презентация протекционистской программы Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11815.75 (-0.10%);
FTSE 100 - 7275.00 (-0.34%);
CAC 40 – 4854.50 (-0.22%).

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют на волне выступления П. Харкера главы ФРБ Филадельфии, который заявил сегодня, что может проголосовать за повышение ставок на мартовском заседании ФРС. Также поддержку доллар получает на волне ожидания «ястребиного» по тону содержания протокола предыдущего заседания Федрезерва. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.60%). Рынки ждут публикации протокола последнего заседания ФРС, которая будет в среду.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0563 (-0.45%), GBPUSD - 1.2423 (-0.29%), USDJPY – 113.50 (+0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут и все еще остаются в узком диапазоне на волне двух противоположных факторов - снижения объемов добычи сырой нефти ОПЕК+ и ее сильного роста в Штатах. Brentрастет на момент написания комментария на 0.50%, а WTI на 0.63%.

Сегодня будет опубликован большой объём экономических данных из еврозоны, Британии и США. Наиболее интересными будут цифры индексов деловой активности в производственном секторе США и Великобритании, а также выступления управляющего Банка Англии и членов ФРС Кашкари и Уильямса. Кроме того, пройдет встреча министров финансов ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Технический анализ пары EUR/USD на 22.02.2017

По паре EUR/USDсейчас наступил важный момент: после образования нового уровня сопротивления, данный инструмент продолжил своё падение в рамках своей локальной консолидации и сейчас тестирует уровень поддержки (нижняя граница консолидации) 1.0525 – 1.0540. Данный уровень является краеугольным камнем в принятии торговых решений касаемо валютной пары EUR/USD. Стоит отметить, что тест уровня был на повышенном объеме, после чего цена стала торговаться чуть выше данной отметки.



Этот факт только усиливает значение данной поддержки как ключевого уровня в борьбе покупателей и продавцов. Пробой данного уровня будет означать перевес медведей в данной борьбе, что открывает для цены дорогу вниз, тем более, что внизу отсутствуют ключевые или свежие уровни поддержки или объемные зоны.

Именно сценарий открытия коротких позиций после пробоя уровня 1.0525 – 1.0540 является приоритетным вариантом торговли данной валютной пары. Входить в рынок стоит после сильного движения вниз на повышенном объеме, пробоя уровня поддержки и фиксации цены ниже него. Стоп лосс стоит ставить за объемный пробойный бар (или пробойное движение). Цель – 1.0380.



Также можно выделить вариант покупок от данного уровня, если цена импульсно отскочит от него после теста и это движение будет на ооочень (!) крупном объеме. В таком случае стоп лосс нужно ставить за уровень с небольшим запасом. Цель – 1.06770. Но данный вариант довольно рисковый, так как подразумевает торговлю в консолидации. Поэтому стоит быть очень аккуратным торгуя по такому сценарию.

Что касается сентимента рынка, то наблюдается сильный перекос в сторону покупок, так как большинство трейдеров пытаются купить от нижней границы консолидации и локального минимума. Тем не менее, для нас это дополнительный знак о том, что пробой уровня поддержки будет отличным сигналом для продаж.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.02.2017 г.

В битве титанов победит доллар

На мировых рынках продолжается интересная и в общем-то необычная ситуация, которая обязательно нормализуется. Вот только остается вопрос, когда это произойдет и как?

Победа Д. Трампа в президентской гонке в США «спутала все карты» на мировых финансовых рынках. Возникший при нем эффект экономической неопределенности на фоне внутренней политической конфронтации элит привел к тому, что совершенно разнонаправленные по традиционным движениям активы вдруг стали двигаться одинаково, что, конечно же, не может длиться бесконечно долго и обязательно приведет к продолжению роста одних и падению в цене других.

В первую очередь «странным» является рост цен на золото, как в первую очередь актива убежище, и повышение курса американского доллара. В нормальной ситуации все должно быть по-другому. При укреплении курса доллара цены на золото должны падать, так как этот драгоценный металл торгуется на американскую валюту. Причем напряжение в двух этих активах нарастает с каждым днем. Резкий взлет инфляции, а в настоящий момент согласно последним данным она составляет 2.5%, что уже заметно выше целевого уровня инфляции, определенного ФРС в 2.0%, будет вынуждать ФРС действовать. Хотя в ФРС заявляют, что более важным для ориентира является инфляционный показатель РСЕ, который пока еще только приближается к уровню в 2.0%, но даже этот факт уже является сильным сигналом для продолжения цикла повышения процентных ставок.

И, если темпы роста этого макроэкономического показателя сохранятся до мартовского заседания ЦБ США, то вероятность того, что ставки будут подняты на нем, значительно вырастет. Об этом уже дважды на этой неделе заявлял глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, имеющий право голоса в Комитете по открытому рынку ФРС (FOMC). А это значит, что при сохранении нынешней тенденции – роста доллара и роста цен на золото, кто-то из этой парочки не выдержит и, скорее всего, это будет именно «желтый металл». Поэтому, несмотря на фактор политической и пока еще экономической неопределенности мы бы не ставили в нынешней ситуации на золото, потому что у него нет никаких реальных поддерживающих факторов за исключением фактора неопределенности, который все равно разрешится, как говорится, если не сегодня, то завтра. Тем более ценовой рост этого актива в последнее время замедлился и на волне повышения ставок ФРС, несомненно, рост сменится на снижение.

Схожая картина наблюдается и в противостоянии доллара и цен на сырую нефть. Правда здесь помимо традиционной корреляции между динамикой доллара и ценами на нефть присутствует значительное количество дополнительных факторов – это договоренность между ОПЕК и странами вне этого картеля о снижении объемов добычи сырой нефти, что стало центральной причиной роста котировок «черного золота» в прошлом году с минимальных значений, это регулярные вербальные интервенции от представителей ОПЕК о том, что к этому пакту могут присоединиться еще страны-производители нефти, а также, что это соглашение может быть продлено до конца текущего года. Но помимо этого, присутствует еще наряду с перспективами роста курса доллара и нарастающее производство нефти в Штатах, которые сдерживают продолжение нефтяного ралли. Пока спекулянты на рынке нефти верят в то, что цены имеют потенциал роста, но это лишь вера, а факты все больше и больше начинают против нее играть. И первую очередь это рост рентабельности производства сланцевой нефти, регулярное увеличение действующих буровых вышек, и перспектива повышения ставок в Штатах, что станет драйвером для роста курса доллара. И еще один важный аспект, который пока не полную меру учитывается рынком – это обещание Трампа снять ограничения на экспорт нефти на мировой рынок с одновременным снижением ее продаж на внутреннем рынке из-за вероятного его частичного закрытия. Эти главные условия и являются тем, что может похоронить надежды ОПЕК+ на рост нефтяных цен, а значит в этой битве титанов победит доллар.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.02.17 г.

XAUUSD

Новостной фон:
Золото растеряло темп роста на волне заявлений П. Харкера, члена ФРС, о том, что он, вероятно, будет голосовать за повышение процентных ставок на мартовском заседании ФРС, но остается пока в диапазоне 1225.00-1244.00 в ожидании публикации «минуток» ФРС, которые могут указать на усиление вероятности повышения ставок уже в марте.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен над уровнем в 50% и его тестирует. Стохастики разворачиваются вниз. MACDвыше нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены на фоне выхода протокола Федрезерва ниже уровня 1225.00 может стать причиной для снижения котировок золота к 1216.00 (23% отката по Фибоначчи) и, вероятно, даже к 1198.75 (38% отката по Фибоначчи).

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.02.2017 г.

Рынки ждут протокола последнего заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в позитивном ключе на фоне роста накануне американского рынка акций под влиянием хороших финансовых результатов компаний Wal-Mart и Home Depot и общих ожиданий, что Трамп будет реализовать свою экономическую программу. Поддержку рынок также получает на волне роста цен на нефть к локальным максимумам, что поддерживает акции нефтяных и энергетических компаний. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12008.00 (+0.34%);
FTSE 100 - 7281.25 (+0.09%);
CAC 40 – 4908.50 (+0.40%).

На валютном рынке доллар США торгуется против основных валют разнонаправленно в ожидании «ястребиного» по тону содержания протокола последнего заседания Федрезерва. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.27%), но при этом снижется заметно к иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0508 (-0.27%), GBPUSD - 1.2482 (+0.10%), USDJPY – 113.22 (-0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в небольшом минусе. Brentтеряет на момент написания комментария 0.18%, а WTI 0.06%.

Сегодня центральным событием будет публикация протокола заседания ФРС, кроме это, будут обнародованы данные по ВВП за 4-ый квартал Великобритании, индекс делового климата IFO в Германии, а также значения по потребительской инфляции в еврозоне. Их США поступят цифры по продажам на вторичном рынке жилья и выступит с комментарием член ФРС Пауэлл.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Технический анализ пары XAU/USD на 24.02.2017

Золото наконец-то пробило свой уровень сопротивления и теперь торгуется выше своей консолидации. Пробой уровня был на довольно крупном объеме с последующей фиксацией цены выше. Стоит заметить, что большая часть объема была сосредоточена вверху пробойного движения, который образовал новый уровень поддержки 1246.90 – 1249.20.



Таким образом, выход цены из консолидации вверх дает возможность рассмотреть вариант с открытием длинных позиций, тем более, что потенциал сделки довольно крупный – вверху нет ни одного уровня сопротивления, а учитывая какая затяжная была консолидация, то локальный восходящий тренд может продлиться несколько недель.

Открывать покупки стоит после продолжения роста цены от уровня поддержки 1246.90 – 1249.20, ведь в данный момент цена торгуется вблизи данного уровня. Желательно, чтобы рост цены был на повышенном объеме, чтобы обезопасить себя от возможной коррекции от данного объемного уровня. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1246.90 с небольшим запасом. Потенциал сделки – 200-250 пунктов.



Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий, учитывая, что большинство трейдеров находятся в продажах – для нас это дополнительный сигнал для открытия длинных позиций.



Что касается продаж, то учитывая сильный рост цены на повышенном объеме и выход с консолидации вверх, пока короткие позиции рассматривать не стоит.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.02.2017 г.

До заседания ФРС рынок может продолжать занимать нейтральную позицию

Мировые финансовые рынки отреагировали на публикацию протокола последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике ослаблением американского доллара. Это связано с тем, что в документе не было никакого ясного сигнала о том, что ставки банк может обязательно поднять на мартовском заседании, а рынок до этого поддерживал доллар на волне двух высказываний главы ФРБ Филадельфии П. Харкера о том, что он может проголосовать за повышение ставок на этом заседании.

Отсутствие ясного сигнала привело к тому, что на рынке началась фиксация прибыли, на фоне которой доллар и снизился. Противоречивые сигналы от ФРС и министра финансов США С. Мунчина дезориентируют инвесторов, которые стараются избегать делать серьезные ставки как на рост доллара, так и на его ослабление. Если ФРС в лице своего лидера указывала на то, что ставки будут и далее подниматься, то ранее новоиспеченный министр финансов заявлял, что крепкий доллар мешает американской экономике, что оказывало на доллар давление. Но, что важно во вчерашнем свое комментарии он уже не был столь категоричным и сообщил, что сильный доллар отражает большое доверие к американской экономике. А об уровне процентных ставок в Штатах добавил, что они даже с учетом повышений ФРС в этом году будут оставаться на исторически низких уровнях и, что они будут таковыми продолжительный период времени.

«Текущая обстановка благоприятствует исторически низким процентным ставкам, - заявил Мнучин в интервью CNBC. – «Если посмотреть на ситуацию под ретроспективным углом, возможно, низкие ставки сохранятся в течение продолжительного периода времени». (DJ Newswires)

Разочарование постигшее рынок ярко характеризуется динамикой фьючерсов на ставки по федеральным фондам США, которые показывают незначительный рост вероятности повышения ставок в марте – 22.1% против 17.7% днем ранее.

Оценивая реальные разно векторные заявления Дж. Йеллен, С. Мунчина, Д. Трампа, а также ряда членов ФРС, можно говорить с большой долей уверенности, что в целом нейтральная ситуация по американской валюте на рынках будет оставаться как минимум до публикации данные по занятости в Штатах, которые выйдут через неделю. Но и они, а также цифры по инфляции и ВВП вряд ли сильно окажут влияние на рынки, так как пока существует вероятность повышения ставок в марте инвесторы не будут значительно рисковать и в целом будут придерживаться тактики выжидания.

Мы считаем, что в нынешней ситуации динамика большинства валют против доллара будет оставаться в среднем нейтральной при сохранении боковой тенденции.

Из публикуемых сегодня экономических данных привлекут к себе внимание большой пакет статистики от Мичиганского университета, цифры по продажам нового жилья в США, а также розничных продаж от Redbookи, конечно, количество действующих буровых вышек от нефтесервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.02.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне фактора неопределенности в экономической политике США. Вероятно, такая картина сохранится до мартовского заседания ФРС. Мы ожидаем, что диапазонная торговля по паре сегодня может сохранится, но вероятные новые заявления представителей Трампа могут оказать на нее как позитивное, как и негативное влияние.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх. MACDниже нулевой отметки и показывает ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, будет в диапазоне 112.60-113.30, но прорыв нижней границы этого коридора может привести к локальному падению цены к 112.00, а затем к 111.60.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.02.2017 г.

Инвесторы пассивны в ожидании данных по занятости, ВВП инфляции и итогов мартовского заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Два фактора неопределенности мешают инвесторам определиться с направлением рынка – это неясность того, кото победит на выборах во Франции и отсутствие презентации экономической программы Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11923.00 (-0.21%);
FTSE 100 - 70264.30 (-0.10%);
CAC 40 – 4880.35 (-0.22%).

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам, но без значительных изменений. Сильнее всего доллар снижается к евро (-0.16%) и канадскому доллару (-0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0597 (+0.16%), GBPUSD - 1.2550 (-0.05%), USDJPY – 112.70 (+0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают после сообщения ОПЕК о выполнении сделки по снижению объемов добычи сырой нефти на 86%. Brentпадает на момент написания комментария 0.57%, а WTI 0.53%.

Сегодня из публикуемых сегодня экономических данных привлекут к себе внимание большой пакет статистики от Мичиганского университета, цифры по продажам нового жилья в США, а также розничных продаж от Redbookи, конечно, количество действующих буровых вышек от нефтесервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Еженедельный технический анализ финансовых рынков на 27.02 – 03.03.2017

EUR/USD

Пара EUR/USD не смогла продолжить свой рост и после образования нового уровня сопротивления 1.0606 – 1.0616 цена на повышенном объеме упала. Также стоит отметить уровень поддержки 1.0536 – 1.0544, который является границей удержания покупателей, т.е. его пробой будет означать, что быки более не могут удержать цену вверху.



Как видно с объемного графика, в обеих уровнях сосредоточен довольно крупный объем и цена сейчас находится как раз между ними. Таким образом, пара EUR/USDторгуется в локальной консолидации. Тем не менее, в виду остановки роста цены и её импульсного снижения в пятницу, короткие позиции являются более интересным вариантом. Открывать продажи можно только после пробоя поддержки 1.0536 – 1.0544 и дальнейшей фиксацией ниже данного уровня. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – локальный минимум 1.0494, после достижения этого уровня переносим стоп лоссы в БУ. Глобальная цель 1.0380.

Также возможен вариант с продажей после плавной коррекции цены к уровню сопротивления. Открывать короткие позиции стоит после остановки коррекции и начала падения. Стоп лосс надо ставить за уровень 1.0616, цель – поддержка 1.0536 – 1.0544.



Что касается покупок, то возобновлять длинные позиции можно лишь после пробоя сопротивления 1.0606 – 1.0616 на повышенном объеме.

Итог: короткие позиции по евро в приоритете.

GBP/USD

Фунт стерлингов так и не смог пробить сопротивление 1.2538 – 1.2560 и после небольшой консолидации на данном уровне, последовал сильный медвежий импульс на повышенном объеме. Таким образом, данная отметка является ключевым уровнем для продаж и пока цена его не пробила, стоит рассматривать именно короткие позиции как основной сценарий торговли.



Уровень поддержки 1.2350 – 1.2377, который выделен на объемном графике, является больше индикативным, т.е. этот уровень будет нашей целью при открытии продаж.

Что же касается входа рынок, то заключать продажи стоит после плавной коррекции цены к сопротивлению. Важно, чтобы коррекция была на небольшом объеме. Стоп лосс надо ставить за уровень 1.2560.



Итог: перспективная продажа по фунту в случае коррекции цены.

USD/JPY

Пара USD/JPYпробила уровень поддержки 112.70 – 112.90 и продолжила своё нисходящее движение. Пробой уровня был довольно уверенным, хоть и на небольшом объеме. Данное движение цены означает, что медведи имеют достаточно силы, чтобы толкать цену вниз и этот уровень теперь является зоной контроля продавцов. Также важно отметить наличие сильного накопления объема сверху графика (на фьючерсном графике снизу), которое играет роль сопротивления.



Открывать продажи стоит после небольшой и плавной коррекции цены к уровню 112.70 – 112.90. Стоп лосс стоит ставить за уровень сопротивления. Потенциал 150-200 пунктов.



Итог: перспективная продажа от уровня сопротивления.

USD/CAD

По паре USD/CAD стоит выделить новый уровень поддержки 1.3060 – 1.3075, в котором сосредоточен крупный объем, который остановил падение цены в пятницу. Также остаётся актуальным уровень сопротивления 1.3200. Таким образом, сейчас цена находится в консолидации.



Тем не менее, учитывая сильное падение цены в пятницу и то, что цена сейчас торгуется вблизи уровня поддержки, короткие позиции смотрятся немного более приоритетней. Открывать продажи стоит после пробоя уровня 1.3060 – 1.3075 и фиксации цены ниже него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – 1.3015, если цена достигнет эту отметку, можно перенести стоп лосс в БУ и дальше продолжать находиться в данной сделке.



Итог: несмотря на наличие сценария продаж, далеко не самая выгодная и лучшая сделка.

AUD/USD

По австралийскому доллару сложилась довольно сложная ситуация: с одной стороны, сильный глобальный восходящий тренд, с другой, цена находится в консолидации. + на прошлой неделе пара протестировала сопротивление 0.7723 – 0.7740 после чего началось падение на повышенном объеме. Стоит также отметить, что в данной консолидации сосредоточен крупный объем.



Поэтому наиболее верным решением будет воздержаться от торговли по данному инструменту. Краткосрочно, можно рассмотреть продажи, если цена пробьет уровень поддержки 0.7644 на повышенном объеме. Стоп лосс стоить ставить за пробойный бар. Цель – 50-100 пунктов максимум.



Сценарий покупок стоит рассматривать исключительно после пробоя сопротивления и локального максимума.

Итог: по австралийскому доллару лучше быть вне рынка.

XAU/USD

Золото пробило уровень сопротивления и локальный максимум и продолжило свой рост. Стоит заметить, что пробой был уверенный и на крупном объеме. Необходимо выделить уровень 1246.90 – 1249.20, в котором сосредоточен крупный объем и который является зоной контроля покупателя: если цена падает ниже него, сценарий покупок отменяется.



На объемном графике видно, что снизу есть крупное объемного накопление, что усиливает сценарий покупок. Таким образом, все факторы говорят о дальнейшем продолжении роста цены, поэтому длинные позиции выглядят наилучшим сценарием.

Тем не менее покупать с текущего уровня не выгодно, стоит дождаться плавной коррекции цены к уровню поддержки 1246.90 – 1249.20 после чего можно заходить в рынок. Стоп лосс стоит ставить ниже поддержки с небольшим запасом. Цель – 200-250 пунктов.



Если цена без отката продолжит свой рост и пробьет локальный «хай», также можно открыть покупки со стоп лоссом на уровне 1251.50.

Итог: по золоту отличный сценарий покупок.

Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сделки по евро, йене, канадскому доллару и золоту. По фунту ситуация не совсем ясная. Сентимент по австралийскому доллару больше указывает на покупки, тем не менее до пробоя сопротивления их открывать нельзя, поэтому лучше быть вне рынка.


Лучшие сделки:USD/JPYи XAU/USD
Потенциально хорошие сделки:EUR/USDи USD/CAD
Вне рынка:GBP/USDи AUD/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Технический анализ пары GBP/USD на 28.02.2017

Несмотря на ослабление доллара США послу публикации негативных данных по базовым заказам товаров длительного пользования, пара GBP/USDне поддержала рост, почти полностью поглотив импульс движения вверх. Стоит также отметить, что основной объем во время этого движения был сосредоточен в верхней части бара, после чего цена обратно начала снижаться. Тем не менее, общая картина по данной валютной паре не меняется – цена находится в глобальной консолидации между двумя сильными объемными уровнями: 1.2350 – 1.2377 и 1.2538 – 1.2560.



Однако стоит отметить, что на фунт стерлингов оказывают давления фундаментальные факторы, в особенности вероятность нового референдума в Шотландии, который будет рассматривать вопрос о независимости от Великобритании. Добавим сюда сильное движение вниз на крупном объеме в конце прошлой недели и нахождение цены недалеко от своего уровня поддержки. Таким образом, дальнейшее снижение пары GBP/USDвыглядит более вероятным сценарием.

Поэтому короткие позиции должны быть в приоритете. Открывать продажи следует только (!) после пробоя уровня поддержки на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Стоп лосс следует ставить за пробойный объемный бар. Цель – 1.2210. Примерное соотношение риск/прибыль – 1 к 2.



Что касается сентимента рынка, то наш сценарий подтверждается, учитывая, что большинство трейдеров находится в покупках (что рекомендуется делать только в случае очень сильного (!) отскока цена от уровня поддержки или пробой уровня сопротивления). Поэтому короткие позиции сейчас самый оптимальный сценарий торговли пары GBP/USD.




Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.02.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков выступление Трампа в Конгрессе США

Главным событием не только последних дней, но и вообще после вступления в должность Д. Трампа для мировых финансовых рынков будет сегодняшнее выступление президента США в Конгрессе. С ним связывают ожидание презентации деталей экономической программы, которая была заявлена Трампом в период предвыборной кампании и наделала уже много шума.

О том, что будет сообщено не имеет смысла говорить, так как этого доподлинно никто кроме президента и его ближнего окружения не знает, поэтому мы будет рассуждать о вероятных последствиях его выступления для мировых рынков. И здесь будет, как не сложно догадаться два варианта развития событий.

Первый вариант. Трамп ничего существенного не добавляет к тому, что уже известно рынкам по обещаниям налогового стимулирования и желания проведения протекционистских мер для внутреннего товаропроизводителя. В этом случае фактор неопределенности продолжится, что будет приводить только к высокой волатильности и напряженности на рынках. В этой ситуации, ФРС также не будет иметь ориентиров, что будет порождать спекуляции в среде инвесторов о том, что банк будет стараться не спешить поднимать ставки, а это в свою очередь также станет причиной для локального ослабления доллара на мировых рынках.

Второй вариант, который горячо ждут рынки уже с момента инаугурации Трампа – это подробный план реализации его экономической программы. О том, что президент будет бороться с нелегальной миграцией уже понятно. То, что хочет ослабить налоговое бремя также в общий чертах ясно. Но финансовым рынкам нужны подробные детали того, как это будет осуществляться. То, что экономическая политика будет являться протекционистской уже было заявлено. Но насколько она будет таковой и в каких объемах также неясно. И еще один наиважнейший момент, который стал причиной роста спроса на акции американских компаний и способствовал повышению курса доллара в конце прошлого года – это обещание массированных финансовых, по отраслям, денежных вливаний для стимулирования национального товаропроизводителя. Эта тема является краеугольной для финансовых рынков. И именно детали по этой теме инвесторы и ожидают.

Если Трамп объявит «зеленый» свет бюджетному стимулированию на фоне детализации налоговых мер, а также других протекционистских действий, то это будет важнейшим сигналом для финансового рынка не только в Штатах, но и для финансовых рынков в мире. На этой волне доллар обязательно получит поддержку, так как бюджетное стимулирование будет причиной разгона инфляции в будущем и этот факт ФРС не будет игнорировать, а значит вероятность повышения ставок в марте станет реальностью. Возможно, даже, что на волне роста ожидания инфляционного давления Федрезерву придется в этом году поднимать ставки более чем заявленные три раза.

Как мы заявляли ранее четко очерченные планы по бюджетному стимулированию будут способствовать репатриации американского капитала в Штаты в реальный сектор экономики. Это также будет привлекательно и для иностранных инвестиций, что в совокупности приведет к мощному спросу на доллары и, конечно, будет стимулировать рост его курса на рынках. Причем заметим, что последнее выступление министра финансов США. С. Мнучина в отношении «сильного» доллара является показательным. Он сообщил, что его повышение отражает доверие к американской экономике. А значит слова Мнучина гармонично коррелируют с созданием благоприятных условий не только для привлечения внутренних инвестиций в Штатах, но и внешних. Поэтому, если сегодня рынки услышат, то, о чем мы упоминали – это будет действительно поворотным моментом для мирового финансового рынка.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.0600 в ожидании выступления Д. Трампа в Конгрессе. Можно предположить, что, если он раскроет смысл программы бюджетного стимулирования и она понравится рынкам, то на этом фоне пара упадет к недавно достигнутым минимумам. В тоже время отсутствие деталей по экономическим мерам стимулирования может стать причиной локального ослабления доллара.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вверх. MACDвыше нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0590 станет причиной для локального снижения цены к 1.0520, а затем, вероятно, и к 1.0500. В тоже время ее рост выше уровня 1.0600 может привести к росту пары к 1.0700-10.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.02.2017 г.

Рынки акций подрастают в Европе в ожидании выступления Д. Трампа

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают наедятся на то, что Д. Трамп презентует сегодня свою программу по бюджетному стимулированию. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11826.00 (+0.03%);
FTSE 100 - 7255.25 (+0.03%);
CAC 40 – 4855.98 (+0.22%).

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он растет против евро, стерлинга, канадского доллара и новозеландской валюты, но снижется по отношению к иене и австралийского доллара. Сильнее всего доллар снижается к иене (-0.27%) и растет к стерлингу (+0.18%). Инвесторы явно заняли выжидательную позицию перед выступлением Трампа в Конгрессе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0581 (-0.05%), GBPUSD - 1.2419 (-0.18%), USDJPY – 112.39 (-0.27%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе перешли на отрицательную территорию. Рынок ждет выступления Д. Трампа. Brentснижается на момент написания комментария на 0.19%, а WTI на 0.26%.

Сегодня центральным событием дня будет выступление Д. Трампа в Конгрессе. От него ждут раскрытия программы стимулирования экономики. Если эти ожидания оправдаются, доллар несомненно получит поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Технический анализ пары XAU/USD на 01.03.2017

Золото предприняло ещё одну попытку роста во вторник, но, как и прежде было остановлено довольно крупным объемом в верхней части движения и на повышенном объеме упало к уровню поддержки 1246.90 – 1249.20, который является уровнем контроля покупателей – пробой данного уровня будет означать, что покупатели не имеют достаточно силы, чтобы удерживать цену вверху. Данный сценарий полностью отменяет вариант покупок.

На данный момент цена тестирует данный уровень поддержки. Также стоит отметить на наличие свежего объемного накопления объема вверху графика, такая ситуация очень похожа на разгрузку – выход покупателей со своих предыдущих позиций.



Таким образом, сейчас единственный рабочий сценарий торговли золотом является открытие продаж после пробоя уровня 1246.90 – 1249.20. Открывать короткие позиции следует после того, как цена зафиксируется ниже поддержки и/или продолжит снижение на повышенном объеме, что будет подтверждением силы медведей. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1252.00. Первая цель – 1232.50, когда цена дойдет до данной отметки можно перевести стоп лосс в БУ. Вторая – 1220.00.



Что касается сентимента рынка, то он показывает доминацию продавцов, что должно означать приоритетность длинных позиций для нас. Но, скорее всего, это объясняется тем, что трейдеры ещё не успели «перейти» в покупки. Чем дальше цена будет падать, тем больше трейдеров будут открывать лонги. Поэтому за данным индикатором стоит дальше наблюдать, тем более, что все другие факторы говорят о том, что цене будет продолжать снижаться.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.03.2017 г.

Трамп пока не сообщил ничего нового, но риторика членов ФРС поддерживает доллар

Американский доллар вновь пользуется спросом на валютных рынках. Сначала во вторник выступления с комментариями влиятельных членов ФРС У. Дадли и Дж. Уильямса поддержали доллар, а уже в среду на волне первого выступления Д. Трампа перед конгрессменами он продолжил плавный рост несмотря на то, что президент не касался животрепещущей темы бюджетного стимулирования. Но его выступление было конструктивным и направленно на решение внутренних проблем здравоохранения и реформы налоговой политики. Его речь не содержала угроз в сторону недругов и было в духе пафосного патриотизма свойственного американским политическим лидерам.

Рынок однозначно во вторник прореагировал позитивно для доллара на выступлениях главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который дал понять, что необходимо поднимать ставки, так как «риски для перспектив (экономики) начинают смещаться вверх». Высказывания Дадли всегда внимательно и серьезно воспринимались рынком, так как он близок по духу Дж. Йеллен, главе ФРС, и во многом отражает медианную точку зрения в ЦБ. Дж. Уильямс, руководитель ФРБ Сан-Франциско был более категоричен и, выступая перед Дадли заметил, что вопрос повышения процентных ставок будет «серьезно рассматриваться» членами ФРС на мартовском заседании. Им также вторил, наделавший в последнее время много шума, глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, который опять сообщил об «уместности» тройного повышения ставок в этом году на волне сохранения нынешнего вектора движения экономики.

И хотя после них с комментарием выступал главы ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард, который сообщил, что «сейчас не та ситуация, в которой надо опережать налогово-бюджетную политику, которая то ли будет, то ли не будет проводиться», рынок отреагировал ростом курса доллара и сильным повышением доходности государственных облигаций Казначейства США. Доходность 10-летних трежерис подскочила во вторник с уровня 2.363% до 2.415%, показав сильнейших рост за последние дни.

Инвесторы пока не отреагировали фактически на выступление Д. Трампа, так как оно не содержало новых деталей экономической программы в части бюджетного стимулирования. Но, возможно, сегодня во второй день его выступления, а предполагается, что оно состоится, он все-таки коснется этой темы. Будет ли он об этом говорить сегодня или нет не ясно, но заметим, что на первый план выходит ФРС с заметно выросшей вероятностью роста ставок в марте. Эта возможность согласно динамике ставок по фьючерсам по федеральным фондам выросла до 35.4% с 31.0% во вторник.

Если сегодня Трампу не удастся «затмить» деталями бюджетного стимулирования своей экономической программы негативный эффект от роста ожидания повышения ставок Федрезервом в середине этого месяца, то коррекция на местном рынке акций может продолжиться также, как и рост доходности государственных облигаций. Это в свою очередь будет также позитивным фактором для американского доллара, который, вероятно, возобновит повышательную тенденцию в первую очередь по отношению к евровалюте и японской иене.

Опубликованные во вторник данные по ВВП США за четвертый квартал прошлого года остались на прежнем уровне роста в 1.9%, но рынок фактически на эти цифры уже не реагировал, так как рост активности членов ФРС в последнее время с сигналами о вероятном увеличении ставок на мартовском заседании, приковал к себе внимание.

Оценивая такие настроения в ЦБ, можно предположить, что, если данные по занятости, которые выйдут на следующей неделе окажутся сильными, то это будет важным основанием для вероятного решения ФРС поднять ставки на 0.25% до 1.0%, что будет впервые с октября 2008 года, когда Федрезерв на волне разразившегося экономического кризиса резко понижал процентные ставки.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.03.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара сильно выросла в последние два дня коснувшись локального минимума. Хотя она в целом остается в «боковике» повышение ожиданий роста ставок на мартовском заседании ФРС толкает пару вверх. Вероятно, эта тенденция также сегодня продолжится.

Техническая картина:
Цена находится сильно выше уровня разворота PIVOT112.15. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentumуверенно растет.

Торговые рекомендации.
Если цена преодолеет сильный уровень сопротивления 113.70, есть вероятность продолжения ее роста к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.03.2017 г.

Не Трамп, а ФРС сейчас двигает рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в «зеленой зоне». Стимулом к повышению настроений инвесторов, похоже стало в чем-то примирительное выступление Д. Трампа в Конгрессе. Вероятно, это несколько успокоило рыночных игроков в Европе в надеждах, что, возможно, Трамп и не будет провоцировать экономические войны. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11968.10 (+1.13%);

FTSE 100 - 7316.50 (+0.73%);

CAC 40 – 4915.73 (+1.18%).

На валютном рынке доллар США уверенно прибавляет против основных валют за исключением австралийской, которая получает поддержку на волне публикации сильных данных о более существенном росте ВВП в квартальном и месячном выражениях, чем это ожидалось. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.71%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0540 (-0.34%), GBPUSD - 1.2367 (-0.11%), USDJPY – 113.54 (+0.71%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают метаться в узком диапазоне на фоне сокращения добычи нефти ОПЕК+ и ее роста в Штатах. Brentснижается на момент написания комментария на 0.12%, а WTI на 0.28%.

Сегодня будут во второй половине дня публикованы данные индексов деловой активности в Британии и США, а также цифры по потребительской инфляции в Германии. Кроме этого, выйдут важные данные по расходам и доходам американцев, а также по запасам нефти и нефтепродуктов.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets