Анализ рынка от IC Markets.

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.03.2017 г.

Переговоры по программе медицинского страхования в Штатах еще не закончились

Отсутствие негативных новостей тоже является позитивом, что продемонстрировали сегодня мировые финансовые рынки. Рынки в четверг с неприкрытым напряжением ожидали новостей из Конгресса США по голосованию по закону о здравоохранении, который еще называют Obamacare. Пока ни к какому соглашению не пришли, но, что важно и не последовала от участвующих сторон и негативная реакция. Как стало известно переговоры продолжаются. Пока они проходят с членами республиканской партии и, судя по всему, являются пока что позитивными.

На этом фоне этих новостей финансовые рынки практически не шелохнулись. Причиной этого является отсутствие как негативных, так и позитивных новостей, поэтому инвесторы просто заняли выжидательную позицию. Они фактически на валютном рынке не предпринимают никаких действий предпочитая наблюдать.

На фоне сообщений о том, что переговоры о пользе программы медицинского страхования Obamacare все еще ведутся и, что пока никаких негативных новостей нет, а значит нет причин для разочарований, защитные активы – государственные облигации, золото и японская иена начали немного снижаться. Но пока еще рано говорить о чем либо. Можно предположить, что в ближайшее время станет известно насколько успешными были переговоры и удалось ли Д. Трампу заменить оставшийся рудимент от эпохи Б. Обамы его программу медицинского страхования чем другим.

В общем четверг оказался не столь богатым днем на события, что отразилось на финансовых рынках, которые слабо изменялись.

В этот день инвесторы также с нетерпением ждали выступления руководителя ФРС Дж. Йеллен, но она в своем выступлении не затрагивала тему состояния экономики страны, перспектив процентных ставок и в целом ситуацию с денежно-кредитной политикой Федрезерва.

В пятницу внимание рыночных игроков будет сосредоточено на публикации данных по базовым заказам на товары длительного пользования в США, а также значения их объемов. Выйдут данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны, США и Германии. Состоится заседания ЦБ России по денежно-кредитной политике, выйдут цифры по потребительской инфляции в Канаде и количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара возобновила слабую коррекцию вниз на волне снижения напряженности вокруг голосования в Конгрессе США по программе медицинского страхования Б. Обамы. Процесс переговоров, который там идет указывает на то, что договоренность может быть достигнута, а это уже снижает риски для доллара США.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT1.0790. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentumприостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0775 открывает дорогу для снижения пары к 1.0700.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.03.2017 г.

Инвесторы продолжают оценивать перспективы борьбы Трампа с наследием Обамы

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на негативной территории. Инвесторы оценивают перспективы голосования в американском парламенте по программе Obamacare. Пока республиканцам не удалось договориться на этот счет, но, если это произойдет, то можно будет говорить о первой серьезной победе Трампа в исполнении свои предвыборных обещаний. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12034.00 (-0.05%)
FTSE 100 - 7336.00 (-0.06%)
CAC 40 – 5016.50 (-0.32%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против всех основных валют за исключением евро. Сильнее всего доллар прибавляет к новозеландской валюте (+0.33%), а снижается к евро (-0.15%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0798 (+0.15%), GBPUSD - 1.289 (-0.25%), USDJPY – 111.18 (+0.23%).

Вероятно, на валютном рынке американский доллар будет торговаться сегодня без существенных изменений. Возможно, публикуемые позитивные данные по базовым заказам на товары длительного пользования из США, а также рост индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг поддержат доллар, но рост будет носить ограниченный характер.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются крайне волатильными после снижения в азиатскую торговую сессию после открытия Европы они подрастают. В центре внимания рынка ежемесячный отчет ОПЕК. Brentрастет на момент написания комментария 0.47%, а WTIна 0.63%.

В пятницу внимание рыночных игроков будет сосредоточено на публикации данных по базовым заказам на товары длительного пользования в США, а также значения их объемов. Выйдут данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны и США. Состоится заседания ЦБ России по денежно-кредитной политике, выйдут цифры по потребительской инфляции в Канаде и количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.03.2017 г.

Инвесторы опасаются, что планам Трампа будет не суждено сбыться

Мировые финансовые рынки опять балансируют на грани обвала на фоне опасений, что Д. Трампу не удастся реализовать свою экономическую программу, презентацию которой во время предвыборной программы он сделал и, которую рынок использовал, как основание для «трампралли».

Эти опасения появились после того, как на прошлой неделе президенту и его сторонникам не удалось заблокировать программу медицинского страхования Obamacare и протолкнуть на ее место свою. Инвесторы стали беспокоиться, что даже представители республиканской партии от которой избирался Трамп могут не поддержать его начинания в области реформирования налоговой системы и стимулирования национального производителя.

Доллар на волне всех этих событий остается под давлением, так как неопределенность вокруг деятельности нового президента раскачивает рынок и участники торгов считают, что это в конце концов может привести к серьезному политическому кризису, который обязательно отразится на экономике. При этом они не обращают внимание на то, что риски роста инфляции растут на волне позитивного состояния рынка труда и в целом хорошего состояния экономики. Явно крупные игроки разыгрывают эту карту, добиваясь локального ослабления доллара для того, чтобы потом в него зайти на более приемлемых уровнях, если ситуация вокруг Трампа изменится в положительную сторону.

Главными бенефициарами этого положения дел являются единая валюта и японская иена, которые перед новым годом на волне «трампралли» как раз и оказались под массированным давлением и значительно снизились. Сейчас рынок отыгрывает обратно, но все может измениться в любой момент либо на новостях о прогрессе Трампа в реализации своих экономических планов, либо под влиянием сильных данных с рынка труда и инфляции, а также ВВП, которые будут опубликованы в ближайшее время.

Следующий важный момент, который муссируется на рынках – это ситуация вокруг цен на сырую нефть. Здесь также все не так просто. Быстрое восстановление американского рынка сланцевой нефти полностью нейтрализует действия стран подписавших пакт о снижении объемов добычи нефти в конце прошлого года, а решение о продлении этого соглашения на вторую половину года пока еще не принято, что также является фактором препятствующим повышению нефтяных цен.

Из-за такой неоднозначной ситуации под давлением остается канадский доллар, который никак не может «определиться» куда ему двигаться верх или вниз.

Как нам представляется первый важный позитивный сигнал для доллара может поступить с публикацией цифр по базовым расходам на личное потребление, которые если окажутся лучше прогноза роста на 1.7%, то могут подтолкнуть ФРС к более активному повышению ставок в этом году. Этот индикатор является очень важным для ФРС в оценке необходимости повышать ставки или нет. Он будет озвучен в эту пятницу.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.03.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара нашла поддержку у уровня 110.00. На волне сигналов от членов ФРС Эванса и Каплана, что что повышение ставок ЦБ США может ускориться в этом году на фоне более резкого повышения инфляции.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT110.27. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentumдвижется вверх.

Торговые рекомендации.
Рост пары выше отметки 110.75 может привести к повышению цены сначала к 111.40, а затем к 112.20.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.03.2017 г.

Инвесторы переключают свое внимание на публикацию важных данных по экономике США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте. Участники торгов, похоже, оправились от недавних опасений, связанных с тем, что Д. Трампу могут помешать реализацию его экономической программы. Внимание рынка постепенно начинает переключаться на публикацию важных данных экономической статистики, которая будет поступать с конца этой недели и на неделе следующей. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12062.25 (+0.55%)
FTSE 100 - 7312.25 (+0.26%)
CAC 40 – 5032.50 (+0.30%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он теряет против евро, иены и стерлинга, но прибавляет к валютам товарно-сырьевой группы. Сильнее всего доллар падает к стерлингу (-0.17%). Но заметно растет к новозеландскому доллару (+0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0864 (+0.01%), GBPUSD - 1.2578 (+0.17%), USDJPY – 110.57 (-0.08%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но продолжают оставаться в узком диапазоне. Инвесторы ожидают ответных действий от ОПЕК+ на сильный рост добычи нефти в Штатах. Brentприбавляет на момент написания комментария 0.49%, а WTI0.61%.

Во вторник выйдут данные по сальдо внешней торговли товарами, а также индекса доверия потребителей от ConferenceBoard. Ожидаются выступления с комментариями главы ФРС Йеллен, руководителей ФРБ Джорджа, Каплан и Пауэлла, управляющего ЦБ Канады Полоза и представителя ЕЦБ Кере.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.03.2017 г.

Сильные данные по экономике США будут поддерживать доллар

Американская экономика продолжает демонстрировать позитивный настрой. Опубликованные во вторник данные экономической статистики действительно являются сильными. Индекс доверия потребителей от ConferenceBoard взлетел в марте до 125.6 пункта с февральского значения в 116.1 пункта, при прогнозе роста до 114.0 пункта. Эти значения оказались даже заметно выше предкризисных. Также порадовали цифры композитного индекса стоимости жилья S&P/CSComposite, который поднялся на 5.7% против роста на 5.5% в годовом выражении. Рост данного индикатора указывает на повышательную инфляционную динамику на фоне спроса на недвижимость.

Несмотря на рост опасений, которые вызвали падение спроса на рискованные активы по всему миру, а также ослабление американского доллара из-за того, что Д. Трампу может и не удастся реализовать свою экономическую программу, выходящие данные экономической статистики продолжают указывать на то, что сохраняется в экономике позитивная динамика. В этом случае высказывания членов ФРС в пользу продолжения цикла повышения ставок, а также возможного увеличения их уровня являются адекватными. Об этом в понедельник и во вторник говорили Эванс и Каплан. К ним также присоединились Фишер и Джордж, которые хотя и не были столь категоричны в количественных значениях повышений ставок, но рассматривали это как необходимость.

В этой связи возникает резонный вопрос, а почему же тогда в этой ситуации доллар оказывается под давлением?

Это можно объяснить только тем, что рынок пока смотрит более пристально на политический аспект в Штатах связанный с фигурой Трампа и началом его бурного президентства. Инвесторы считают, что политическая нестабильность, а также высокая вероятность того, что ему просто не дадут сделать задуманное, причем противники этого есть не только в стане Демократической партии, но и Республиканской, перевешивает позитив от статистических данных.

Но, похоже, ФРС будет и далее действовать выполняя свой мандат. Она будет поднимать ставки, ориентируясь на выходящие экономические данные. И в этом случае, несмотря на опасения рынка политикой Д. Трампа, его вероятными неуспехами, повышение стоимости заимствований будет тянуть за собой вверх и доллар.

Сейчас инвесторы на валютном рынке заняли выжидательную позицию. Они ждут выхода важных данных по РСЕ, окончательное значение по ВВП за четвертый квартал 2016 года и наконец цифры по занятости за февраль. Скорее всего, если эти показатели окажутся на высоте, то они обязательно окажут поддержку американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара EURUSD упала на фоне выхода во вторник сильных данных по американской экономик. Рынок наконец-то отвлекся от фигуры Д. Трампа и обратил внимание на выходящие данные. Продолжение публикации позитивных цифр по экономике будет оказывать поддержку доллару.

Техническая картина:
Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в нет уже расположены. MACDвыше нулевой отметки и растет, но при этом отмечается дивергенция между индикатором и ценой. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
С технической точки зрения пара находится выше сильного уровня сопротивления 1.0820 и, если она закрепится выше него, то есть вероятность продолжения ее локального роста к 1.0875 и 1.0900.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.03.2017 г.

Позитивные данные статистики из США вернули на рынки хорошее настроение

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте. Участники рынка восприняли выход сильных экономических данных из США, как подтверждение продолжения устойчивого экономического роста. Это затмило весь недавний негатив, возникший вокруг фигуры Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12203.75 (+0.45%)
FTSE 100 - 7372.25 (+0.39%)
CAC 40 – 5069.73 (+0.47%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает укрепляться по отношению к большинству основных валют. Он незначительно теряет против иены и австралийского доллара, но прибавляет к евро, стерлингу канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.27%). Это связано с инициированием Шотландии референдума по вопросу выхода из Соединенного Королевства.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0793 (-0.18%), GBPUSD - 1.2412 (-0.27%), USDJPY – 111.12 (-0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне сообщения о перебое поставок из Ливии. Но выход данных о росте запасов нефти от Американского института нефти (API) сдерживает значительное укрепление котировок «черного золота». Brentрастет на момент написания комментария 0.60%, а WTI0.72%.

В среду выйдут данные о незавершённых продажах на рынке недвижимости, а также по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Состоятся выступления члена ЕЦБ Прата и представителей ФРС Розенгрена, Уильямса и Эванса.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 30.03.2017

Пара GBP/USDпробила предыдущий уровень поддержки и сейчас торгуется ниже него. Падение и пробой был довольно резкий, хоть и на среднем объеме. Также стоит выделить новый объемный уровень сопротивления, который был образован в среду и после которого цена очень резко упала вниз. Это уровень 1.2460 – 1.2473.

Таким образом, у нас появился уровень, от которого можно открывать короткие позиции, тем не менее, стоп лосс я не советую ставить непосредственно за него, так как это не настолько сильный уровень и цена может просто «снять» стоп лосс после чего продолжит дальнейшее падение.

Сценарий торговли пары GBP/USDследующий: ждем коррекции цены к уровню 1.2460 – 1.2473 (чтобы получить более выгодную цену входа) и после остановки цены/продолжения падения открываем продажи. Стоп лосс лучше всего ставить за отметку 1.2520 (начало объемного падения цены). Первая цель – 1.2350, после чего стоит перенести стоп лосс в БУ. Вторая цель – 1.2260.

Сентимент рынка полностью подтверждает нашу сделку, так как большинство розничных трейдеров сейчас открыли длинные позиции.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.03.2017 г.

Цены на нефть взлетели на новых ожиданиях пролонгации пакта ОПЕК+

Цены на сырую нефть подскочили в среду впервые с 10 февраля после затяжной консолидации и резкого, обвального падения 8 марта. Максимальный рост для марок Brent и WTIсоставил в моменте свыше 2.0%. Драйвером для роста котировок стало возобновление переговоров по вопросу пролонгации соглашения ОПЕК+, а также эскалация напряженности в Ливии и публикация данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное снижение запасов бензина ( -3.747 млн баррелей) и заметно меньший рост запасов нефти (+0.867 млн баррелей).

Эти факторы своим совместным влиянием позволили нефтяным ценам подрасти к верхним границам диапазонов для каждой из марок нефти Brent и WTI, но дальше цены пока так и не пошли и это может произойти только в том случае, если спекулятивные ожидания роста цен будут поддерживаться новостями из Ливии или слухами о том, как идут переговоры по вопросу продления соглашения ОПЕК+ по сокращению объемов добычи нефти.

На фоне локального нефтяного ралли российский рубль вопреки всем заявлениям ЦБ РФ и лично ее руководителя Э. Набиуллиной о том, что динамика нефтяных цен на него слабо действует, с удовольствием вырос. Вообще, если наблюдать за ним, то он всегда растет на укреплении нефти, но при этом крайне неохотно падает, когда она валится вниз. Это объясняется крайней зарегулированностью национального валютного рынка, который успешно манипулируется и заточен под нужды получения горячих денег от продаж ОФЗ в первую очередь для международных спекулянтов. В настоящий момент продажа ОФЗ является чуть ли не единственным вариантом привлечения денежных средств на нужды государства.

Сколько еще времени продлится приглашение спекулянтам играть в кэрри трейд сказать сложно. Но, вероятнее всего, эта тема может закончиться только в случае более значительного роста процентных ставок от Федререзва или возникновения серьезных экономических проблем в России на волне падения котировок сырой нефти марки Brentниже уровня в 50 долларов за баррель. Такая вероятность остается довольно высокой, так как события последних недель показывают, что надежды на потепление отношений между РФ и США довольно невысоки, а значит наедятся на скорейшее снятие хотя бы части санкций не приходится, что на наш взгляд, и является основной причиной сохранения все еще высокого уровня процентных ставок в РФ и стимулирования привлекательности игры на разнице процентных ставок (кэрри трейд).

В четверг будут обнародованы данные по потребительской инфляции в Германии и зоне еврозоне. Выйдут окончательные значения по ВВП США за четвертый квартал 2016 года, предполагается, что показатель вырастет до 2.0%. Будут также опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице в США. Пройдут выступления членов ФРС США Местер, Каплана и Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.03.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара выросла на 23% по Фибоначчи на волне роста склонности инвесторов к покупке риска, которая усилилась после публикации позитивных данных по американской экономике. Сегодня эта тенденция может продолжиться, если окончательные данные по ВВП США окажутся не хуже прогноза и покажут, как минимум, рост в 2.0%.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT111.00. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentumразворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Рост пары выше отметки 111.40 может привести к повышению цены к 112.20.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.03.2017 г.

Сегодня в центре внимания рынков данные статистики из еврозоны и США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте. Сегодня в фокусе рынка публикация окончательных данных по ВВП США на последний квартал прошлого года, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12211.50 (+0.07%)
FTSE 100 - 7380.10 (+0.09%)
CAC 40 – 5074.02 (+0.10%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе незначительно растет против всех основных валют без исключения. Сигналы трех членов ФРС Розенгрена, Уильямса и Эванса о том, что на фоне позитивных данных по американской экономике ставки могут быть подняты в этом году 4-е раза, поддерживают доллар. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.13%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0760 (-0.04%), GBPUSD - 1.2432 (-0.02%), USDJPY – 111.08 (+0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают подрастать, но уже не столь активно, как это было в среду. В фокусе рынка остается тема пролонгации соглашения о снижении объёмов добычи нефти ОПЕК+. Brentрастет на момент написания комментария 0.04%, а WTI0.20%.

В четверг будут представлены данные по потребительской инфляции в Германии и зоне еврозоне. Выйдут итоговые цифры по ВВП США за четвертый квартал 2016 года, а также цифры по числу заявок на пособие по безработице в Штатах. Ожидаются выступления с комментариями членов ФРС Л. Местер, Р. Каплан и У. Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 31.03.2017

Золото продолжило свою коррекцию и сейчас торгуется вблизи важного уровня поддержки 1239.60 – 1242.60. Стоит выделить, что падение цены сопровождалось повышенным объемом и на рынке присутствует общая тенденция к укреплению доллара, что только увеличивает вероятность дальнейшего падения драгоценного металла.


Необходимо отметить крупное накопление объема сверху графика, которое только усилит значение и потенциал падения в случае пробоя уровня поддержки. Таким образом, сейчас более целесообразно работать на пробой данной отметки и заключать короткие позиции.

Входить в рынок стоит после объемного и уверенного пробоя уровня 1239.60 – 1242.60 с дальнейшей фиксацией цены ниже данной отметки. Стоп лосс стоит ставить за объемный пробойный бар. Первая цель – 1224.00, вторая – 1210.00. Соотношение риск/прибыль, как минимум, 1 к 2, что делает данный сценарий очень выгодным для нас.


Сентимент: настроение «толпы» показывает, что большинство трейдеров находятся в коротких позициях. Тем не менее, я советую открывать шорты после пробоя уровня поддержки на крупном объеме и наблюдать за изменением сентимента рынка по данному инструменту. Скорее всего, чем дальше будет падать цена, тем больше трейдеров будут покупать.


Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.03.2017 г.

Данные по ВВП указывают усиление экономического роста в штатах

Американская экономика продолжает уверенно расти о чем свидетельствуют опубликованные в четверг данные экономической статистики. Окончательные цифры по ВВП за четвертый квартал 2016 года превзошли все ожидания. Показатель вырос на 2.1% при прогнозе повышения на 2.0% и предыдущего значения в 1.9%. Также позитивным оказался и дефлятор ВВП, который прибавил 2.1% против предыдущего значения в 2.0% и прогноза роста в 2.0%.

Еще одной важной новостью был выход цифр по реальным потребительским расходам в четвертом квартале. Индикатор сразу подскочил на 3.5% против ожидания повышения на 3.1% и предыдущего значения в 3.0%.

Опубликованные данные вернули на рынки оптимизм и поддержали акции американских компаний, а также рынок акций в Европе. Американский доллар также получил поддержку, но не столь стремительную, которая могла бы быть, если бы не было связывающего рынки фактора личности президента Д. Трампа. Мы уже указывали ранее на то, что его противоречивая личность вызывает кривотолки в обществе и в стане партии от которой он и баллотировался в президенты. А неудача в борьбе с программой медицинского страхования предыдущего президента Obamacare оказалась провальной, что вынудило рынок думать, что и все обещания Трампа будут испытывать сложности в реализации.

Но несмотря на это, инвесторы ожидают продолжения повышения ставок в этом году, причем все выступавшие на этой неделе члены ФРС в той или иной форме поддерживали необходимость этого.

Внимание рынка по-прежнему обращено к выходящим экономическим данным из США, которые будут поддерживать ожидания более быстрого темпа повышения ставок или нет. Все выступавшие представители Федрезерва указывали на то, что только позитивные цифры по экономике - рынку труда, инфляции и производственным показателям будут служить основанием для дальнейшего рассмотрения повышения ставок. Пока все основные показатели указывают на то, что цикл повышения ставок продолжится.

В пятницу выйдут данные индекса деловой активности в производственном и непроизводственном секторе Китая, опубликованы цифры по занятости в Германии и по ВВП за четвертый квартал в Великобритании и Канаде, а также по потребительской инфляции в еврозоне. Выйдет большой пакет статистических данных от Мичиганского университета, а также важные цифры базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) и будут представлены данные по количеству работающих буровых вышек от Baker Hughes. Пройдут выступления члена ЕЦБ Кере и президентов федеральных банков ФРС Кашкари и Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара EURUSD продолжает снижение на фоне выхода сильных данных по ВВП США за 4-ый квартал 2016 года, которые превысили ожидания, а также выхода цифр по потребительской инфляции в Германии, которая упала в годовом выражении до 1.6% с 2.2%. Это позволяет предположить, что и выходящие сегодня данные уже по потребительской инфляции в еврозоне также могут оказаться слабыми, что будет ликвидировать фактор ожиданий изменений денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIнаходится в зоне перепроданности. Стохастики также в ней расположены. MACDниже нулевой отметки и уверенно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже уровня 1.0670 может привести к ее движению к 1.0600, несмотря на локальную перепроданность.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.03.2017 г.

Рынок разрывается между позитивом и негативом

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. В центре внимания инвесторов выход данных по потребительской инфляции в еврозоне, а также цифры по индексу РСЕ США, который служит ориентиром для ФРС в вопросе повышения процентных ставок. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12246.75 (-0.08%)
FTSE 100 - 7346.00 (-0.32%)
CAC 40 – 5076.77 (-0.25%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Инвесторы оценивают перспективы дальнейших повышений процентных ставок на фоне разнонаправленных сигналов – негативного связанного с личностью Д. Трампа и позитивного в отношении перспектив американской экономики и повышений ставок. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.25%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0682 (+0.07%), GBPUSD - 1.2460 (-0.06%), USDJPY – 111.86 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо снижаются. В фокусе рынка остается тема вероятного продолжения соглашения о снижении объёмов добычи нефти ОПЕК+, которое было заключено в декабре 2016 года. Brent снижается на момент написания комментария 0.15%, а WTI0.03%.

В пятницу выйдут данные по занятости в Германии и по ВВП за четвертый квартал в Великобритании и Канаде, а также по потребительской инфляции в еврозоне. Выйдет большой пакет статистических данных от Мичиганского университета, а также важные цифры базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) и будут представлены данные по количеству работающих буровых вышек от Baker Hughes. Пройдут выступления члена ЕЦБ Кере и президентов федеральных банков ФРС Кашкари и Булларда

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.04.2017 г.

Сильные данные по экономике США будут поддерживать доллар

Опубликованные в пятницу значения базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в США в годовом выражении продолжили перечень сильных данных, указывающих на сохранение темпа роста американской экономики. Кроме этих данных были озвучены также цифры деловой активности (PMI) в Чикаго и пакет статистики от Мичиганского университета.

Важность вышедших значений стержневого индекса РСЕ трудно переоценить, так как он является важным показателем для ФРС в вопросе принятия решений по повышениям ставок. Ранее ФРС и лично его руководитель Дж. Йеллен неоднократно указывали на то, что данный индикатор приближается к целевому уровню в 2.0%, который является своеобразным «рубиконом», отделяющим мягкую денежно-кредитную политику ЦБ США от начала периода ее ужесточения.

Стержневой индекс РСЕ вырос в годовом исчислении на 1.8% с 1.7%, а общее значение этого показателя превысило целевой уровень в 2.0 показав рост в 2.1%. Это очень яркий пример того, что ФРС может действительно при сохранении темпа увеличения инфляции пойти не только на три повышения процентных ставок в текущем году, а, возможно, даже и на четыре. О чем на прошедшей недели заявляли президенты федеральных банков Ч. Эванс и Э. Розенгрен.

Позитивными также оказались и значения показателя деловой активности (PMI) в Чикаго, который вырос в марте до 57.7 пункта против 57.4 пункта. Этот показатель отражает экономическое благополучие производственного сектора в районе Чикаго и его динамика крайне важна для рынка. В тоже время индекс настроений потребителей от Мичиганского университета за март вышел несколько ниже ожиданий – 96.9 пункта против 97.6 пункта, но несмотря на это индикатор находится на предкризисных значениях и его небольшое снижение можно воспринимать, как сезонную коррекцию. Тоже можно говорить и о мартовском значении индекса ожиданий потребителей от Мичиганского университета, который скорректировался до 86.5 пункта против 86.7.

В целом рассматривая пятничные данные по экономические США можно говорить о том, что она продолжает поступательное движение вверх и сохранение такого темпа роста фактически гарантирует продолжение повышения ставок в этом году, если, конечно, не произойдут какие-либо серьезные неприятности с президентством Д. Трампа.

Теперь рынок будет на новой неделе фокусироваться на публикации данных по занятости в США на март месяц. Мы предполагаем, что выход сильных значений по количеству новых рабочих мест, а также коэффициента безработицы окажут поддержку американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.04.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне усиления позиций из-за продолжающих выходить сильных данных по американской экономике.

Техническая картина:
Цена расположена ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности и движется горизонтально. MACD ниже нулевой отметки и также движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0650 станет причиной для ее дальнейшего снижения к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.04.2017 г.

Рынок настраивается на выходящие на этой неделе данные по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходит разнонаправленно. Участники рынка продолжают оценивать перспективы темпа роста ставок в Штатах через призму выходящих сильных данных по американской экономике. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12345.50 (+0.27%)
FTSE 100 - 7321.75 (-1.17%)
CAC 40 – 5120.00 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Ион снижается против евро и иены, но подрастает по отношению к стерлингу и валютам товарно-сырьевой группы. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0665 (+0.10%), GBPUSD - 1.2495 (-0.43%), USDJPY – 111.28 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются у уровней пятничного закрытия испытывая давление от роста добычи нефти в Штатах и поддержку от надежд на то, что ОПЕК+ договорятся продолжить свой пакт о снижении объемов добычи сырой нефти. Brent снижается на момент написания комментария на 0.11%, а WTIрастет на 0.04%.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) США, состоится выступление членов ФОС Дадли и Харкера.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets