Анализ рынка от IC Markets.

Обзор пары USD/CAD на 13.09.2016

Фундаментальный фон: после роста на азиатской и европейской сессиях в понедельник, пара USD/CAD активно падала на американской сессии. Ещё больше масла в огонь подлила член FOMC Лаель Брейнард. Он выразила обеспокоенность слишком раннего повышения ставок на фоне слабых макроэкономических данных США и сложной ситуацией в мире. Стоит отметить рост нефти во второй половине дня, что тоже оказало большое влияние на данную пару.

Объёмный анализ: на данный момент цена торгует возле объёмного уровня 1.3018 – 1.3043. Именно от этого уровня будет строиться торговля по паре USD/CAD.



Как видим с объёмного графика, внизу графика крупное накопление объёмов, сверху объёмный уровень сопротивления (на форексе все наоборот), таким образом, стоит рассматривать сделки в обе стороны.

1 сценарий: рост нефти, падение USD/CAD и пробой уровня 1.3018 – 1.3043. В таком случае открываем короткие позиции, стоп лосс за пробойный бар, цель – 1.2837 – 1.2850 (объёмный уровень внизу).

2 сценарий: отскок от данного уровня и открытие длинных позиций. Стоп лосс за уровень 1.3018. Цель – 1.3135, в случае пробоя – 1.3180.



Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.09.2016 г.

Рынки бросает то в жар, то в холод

В понедельник на фоне отсутствия выхода значимых данных экономической статистики все внимание рынка было сосредоточено на выступлениях членов ФРС перед важным заседанием Федрезерва по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе.

Если в пятницу президент ФРБ Бостона Э. Розенгрен сообщил, что ставки необходимо поднимать и желательно раньше, чем позже, что оказало давление на риск-аппетит рыночных игроков и поддержало американский доллар, то в понедельник его коллеги руководители ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари, ФРБ Атланты Д. Локхарт и член ФРС Л. Брейнард дали понять, что не следует спешить с повышением ставок. Особенно внимание инвесторов было обращено к тому, что скажет Брейнард, так как она, являясь убежденной сторонницей сохранения мягкого курса экономической политики могла изменить свой взгляд. С чего рынки так решили сложно сказать, но Брейнард только в своей речи подтвердила, что необходимо подходить с осторожностью к повышению ставок. На этой волне выступлений ожидания у инвесторов роста ставок на следующей неделе упали практически до нуля. Американский доллар ослабел, но не так сильно.

Такую реакцию рынка можно объяснить смещением ожиданий в сторону отсутствия роста ставок от ФРС в этом месяце. Рынок ранее в котировках фактически учел этот вариант развития событий поэтому и не отмечалось заметного изменения рыночной картины. В тоже время, несмотря на столь сильные настроения против возможности роста ставок, инвесторы не рискуют предпринимать какие-либо серьёзные действия и заняли выжидательную позицию перед заседанием Федрезерва на следующей неделе. Оценивая такие настроения, мы считаем, что ситуация на рынках будет оставаться без особых изменений до итогов решения ЦБ США по ставкам. Основные валютные пары будут двигаться в узких диапазонах, на рынках акций и облигаций будет также отмечаться схожая картина, а сырьевой рынок и в первую очередь нефтяной также фактически «зависнет» на нынешних уровнях не только в ожидании итогов заседания ФРС, но и результата внеочередного саммита ОПЕК в Алжире.

Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции в Великобритании, а также индексы экономических настроений в Германии и еврозоне. Несмотря на важность этой статистики, вряд ли можно ожидать сильных направленных движений. Скорее всего они будут локальными и незначительными, опять же потому что участники рынка вряд ли захотят проявлять активность перед заседанием ФРС США.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.09.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 101.40-103.00 перед заседаниями ФРС по денежной политики и ЦБ Японии. Вероятнее всего она так и останется в «боковике» до этих событий.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT102.09. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentumдемонстрирует разворот вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару после ее преодоления уровня 102.00 с вероятной целью 103.00.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.09.2016 г.

Рынки ждут заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник отмечается в целом позитивная динамика. Инвесторы ожидают, что ФРС не решится повысить процентные ставки на своем заседании на следующей неделе. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии на 0.24%.

На валютном рынке доллар растет против основных валют. Сильнее всего американская валюта прибавляет к австралийскому доллару (+0.70%). Инвесторы проявляют осторожность и не выходят за рамки сложившихся в последнее время диапазонов фактически на всех рынках.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1225 (-0.09%), GBPUSD - 1.3307 (-0.22%), USDJPY – 101.88 (+0.03%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают снижение, которое возобновилось в азиатскую сессию после их роста накануне. Давление на них оказывает неопределенность в итогах встречи ОПЕК в Алжире в этом месяце, а также все еще остающиеся высокие объемы добычи сырой нефти в мире. Brentпадает на 1.12%, а WTI на 1.45%.

Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции в Британии, индексы экономических условий ZEW в Германии и еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор пары GBP/USD на 14.09.2016

Фундаментальный фон: в понедельник, после выхода негативных данных по индексу потребительских цен (г/г) и (м/м) в Великобритании пара GBP/USDупала на более чем 100 пунктов. Во вторник, в фокусе будут новости по рынку труда, которые выходят в 11.30 по Киеву/Москве. Именно от этих данных будет зависеть завтрашнее поведение фунта стерлингов. Поэтому желательно открывать позиции по данному инструменту уже после выхода новостей.

Объёмный анализ: на фоне выхода негативных макроэкономических показателей, фунт наконец-то пробил объёмный уровень поддержки 1.3235 – 1.3260. Пробой был на повышенном объеме, и цена зафиксировалась под этим уровнем.



Стоит выделить накопление объёмов сверху, которые толкнули цену вниз, что усиливает наш сценарий продаж.

Сценарий торговли пары GBP/USD: ждем плавной коррекции к уровню 1.3235 и открываем короткие позиции. Стоп лосс желательно ставить за уровень 1.3300 (откуда цена начала падение). Цель – 1.3060 – 1.3070.



Покупки пока не рассматриваются (только в случае пробоя локальных максимумов).

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.09.2016 г.

ЕЦБ и ЦБ Японии не будут расширять стимулирование

Надежды инвесторов, что Европейский центральный банк в какой-либо форме будет и далее расширять стимулирование экономики тают на глазах. На прошлой неделе президент ЕЦБ М. Драги, сказав все необходимые слова о том, что если надо будет банк обязательно примет решение о расширении стимулирования, не конкретизировал, что указало на то, что в реальности в ближайшее время не будут предприниматься никакие действия в этом направлении.

Дополнительное подтверждение позиции Центрального банка было сделано во вторник, когда в своем комментарии представитель ЕЦБ С. Лотеншлегер заявила, что не следует вносить изменения в уже существующую программу покупки облигаций объемом в 1.7 трлн евро, а необходимо дождаться «плодов» последствия стимулирующих мер. Иначе говоря, ЕЦБ лице своего лидера взял паузу в этом важном и довольно щекотливом вопросе. На наш взгляд, это произошло не только потому, что действительно надо сначала посмотреть на результаты принятых ранее программ стимулирования, но и, похоже, в банке надеются, что ФРС все-таки примет решение о повышении процентных ставок на следующей неделе. Если это действительно так, то тогда вполне понятны действия ЕЦБ.

Вероятно, что на это же самое надеются и в японском центральном банке. Во всяком случае разговоры о дополнительных мерах помощи пока там остаются только пустыми словами. Вообще существует мнение, что ни ЕЦБ, ни ЦБ Японии уже не имеют ресурсов для наращивания стимулирования и мы с этим согласны. Японский Центральный банк уже фактически вымел все что можно было по сусекам из того, что можно было купить для разгона инфляции, а ЕЦБ в своих действиях ограничен и не имеет право в значительной мере расширять стимулирование без изменения своего мандата, что, вероятнее всего, не произойдет. Вот, похоже, и надеются в банках, что Федрезерв продолжит движение к нормализации уровня процентных ставок.

На таком фоне, что же следует ожидать на валютных рынках? Как нам представляется, если ФРС оставит процентные ставки без изменений, то на единую валюту это не окажет заметного влияния, так как слабость доллара будет компенсироваться наличием программы стимулирования от ЕЦБ, которая препятствует повышению евро. Хотя, конечно, локального роста евро не сможет избежать. В паре с японской иеной на волне отсутствия перемен в денежной политике иена опять получит поддержку, но также останется в диапазоне.

Но, если все же ставки в Штатах будут подняты, то это заметно изменит расклад сил на финансовых рынках. И хотя повышения на 0.25% не является довольно значительным сам факт продолжения политики ужесточения денежно-кредитной политики будет оказывать поддержку американской валюте. На товарно-сырьевых рынках начнется более глубокая коррекция, а рынки акций также развернутся вниз. Причем эти события могут проходить довольно энергично, так как участники торгов во многом не учитывают факта поднятия ставок, хотя следует признать, что на рынке государственных долговых бумаг США изменения уже происходят. Доходности в последние дни начала интенсивно расти. Доходность 10-летних трежерис выросла с локального минимума в 1.519% до 1.751%.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.09.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара уверенно преодолела отметку 103.00 на волне роста ожиданий повышения ставок в Штатах, а также все еще теплящихся надежд, что ЦБ Японии пойдет на расширение стимулов, хотя мы это считаем маловероятным.

Техническая картина:
Цена находится выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 ЕМА 13. RSIрасположен выше уровня в 50% и уверенно растет. Стохастики растут, войдя в зону перекупленности. MACDвыше нулевой линии и повышается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с вероятным ее ростом к отметке 104.30.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.09.2016 г.

Финансовые рынки продолжают консолидироваться

Торги в Европе на рыках акций в среду восстанавливаются после распродаж вторника на волне роста акций нефтяных и энергетических компаний, которые прибавляют благодаря повышению нефтяных цен. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.32%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправлено против основных валют. Сильнее всего американская валюта прибавляет к японской иене (+0.61%). Но при этом он снижается по отношению ко всем остальным основным валютам. Иена получат поддержку на волне пока еще остающихся ожиданий расширения стимулов от ЦБ Японии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1223 (+0.04%), GBPUSD - 1.3210 (+0.14%), USDJPY – 103.20 (+0.61%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут после вчерашнего падения на фоне роста опасений, что добыча нефти будет оставаться на высоком уровне, а спрос так и будет низким. Дополнительное давление на котировки «черного золота» оказала публикация данных о росте запасов нефти в США от Американского института нефти. Brentрастет на 0.66%, а WTI на 0.87%.

Сегодня будут опубликованы данные по занятости в Великобритании, объему промышленного производства в еврозоне, ценам по экспорту и импорту, и запасам нефти в США.

Мы считаем, что период консолидации продолжится до итогов заседания ФРС на следующей неделе.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор пары EUR/USD на 15.09.2016

Фундаментальный фон: в среду, на американской сессии евро укрепилось против доллара, как следствие, рост пары EUR/USDна 50 пунктов и закрепление выше уровня 1.1219 – 1.1245. В четверг в центре внимания будут новости по индексу розничных продаж в США, а так же индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. Во многом именно от показателей этих макроэкономических данных будет зависеть дальнейшее движение пары EUR/USD.

Объёмный анализ: сейчас данная валютная пара находится между двумя уровнями: поддержка 1.1219 – 1.1245 и сопротивление 1.1300 – 1.1325. Стоит отметить, что рост евро в среду был на небольших объёмах, что не дает возможность заключать длинный позиции с текущих цен (как в случае с импульсным отскоком на огромном объёме).



Как видно с объёмного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объём, который, скорее всего, станет плацдармом для дальнейшего движения пары. Скорее всего, до выхода новостей цена и дальше будет в рамках консолидации.

Поэтому рассмотрим 2 сценария:

1-й сценарий: продажи после пробоя нижнего уровня 1.1219 – 1.1245 на повышенном объёме и закрепления ниже него. Стоп лосс за пробойный объёмный бар. Первая цель – 1.1130, следующая – 1.1075.

2-й сценарий: покупки после пробоя верхнего уровня 1.1300 – 1.1325 на повышенном объёме и фиксация выше него. Стоп лосс за пробойный объёмный бар. Цель определить довольно трудно, так как в случае данного развития событий, цена будет недалеко от локальных максимумов (что делает этот сценарий не таким привлекательным как продажи). Как ориентир, можно выделить уровень 1.1420.



Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.09.2016 г.

Доллар получит поддержку на позитивных данных из США

Сегодня будет публиковаться большой объем важных экономических данных, которые могут оказать заметное влияние на действия ФРС и ЕЦБ в отношении, для первой, перспектив повышения ставок, а для второго, возможности расширения стимулирующих мер. Кроме того, состоится заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике.

Слабые данные из США, если они, конечно такими окажутся, по розничным продажам и производственной инфляции могут окончательно, по мнению рынка «похоронить» идею вероятности роста ставок на следующей неделе, а возможно даже и до конца текущего года. Но несмотря на такие пессимистические настроения, ожидается что базовые розничные продажи должны будут вырасти в августе на 0.2% против снижения в июле на 0.3%, а производственная инфляция вырасти. Базовый индекс цен производителей может подняться в месячном выражении в августе на 0.1% по сравнению со снижением месяцем ранее на 0.3%. В годовом исчислении также предполагается достижение показателя 1.0% против 0.7% в 2015 году. Что касается общих данных по производственной инфляции, то предполагается рост в августе на 1.0% против -0.4% в июле. Единственно, что прогнозируется с негативным оттенком, так это цифры по объему розничных продаж, который по прогнозу упадет на 0.1% против нулевого значения в июле. Но следует признать, что данные по розничным продажам и их объему всегда являются весьма волатильными и воспринимаются рынком как локальный сигнал на фоне общих настроений. В этом случает рынок может их отыграть, либо проигнорировать. Если данные не подкачают и выйдут на уровне прогнозов или несколько лучше – это будет позитивом для инвесторов ставящих на рост ставок не только в этом году, но и на следующей неделе. На этой волне американский доллар может получить поддержку.

Еще одни важные цифры будут сегодня озвучены из США – это индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Предполагается снижение роста показателя в сентябре до 1.0% с 2.0%. Было бы, конечно, лучше, если бы показатель как минимум остался на отметке роста в августе, но его положительное значение указывает на сохранение позитивной динамики.

Помимо американской статистики, сегодня несомненно привлекут к себе внимание и цифры по потребительской инфляции в еврозоне. Ожидается ее рост в августе на 0.1% против снижения в июле на 0.6%, но в годовом выражении она останется на прежнем уровне 0.2%. Станут ли эти данные катализатором для решения ЕЦБ начать увеличение стимулирования, мы сомневаемся. Последнее выступление М. Драги, президента ЕЦБ, указывает на желание банка взять паузу и понаблюдать, поэтому мы не думает, что опубликованные данные окажут влияние на ЦБ.

И последнее из ожидаемый событий – это заседание Банка Англии по монетарной политике. Предполагается, что никаких изменений произведено не будет. Ключевая процентная ставка будет оставлена на уровне 0.25%, а объем выкупа активов в объеме 435 млрд фунтов стерлингов. Мы придерживаемся мнения, что никаких изменений сделано не будет. Ранее банк в значительной мере смягчил денежную политику, что теперь настало время взять паузу и понаблюдать, тем более причины для этого есть. Согласно последним данным экономической статистики британская экономика не испытала сильного шока по итогам Brexit'a, а некоторые показатели даже прибавили с тех пор. Поэтому мы не видим причин для того, чтобы внимательно следить за итогами заседания банка. На наш взгляд, все внимание следует сосредоточить все-таки на американских статистических данных.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.09.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пока остается в диапазоне 1.1200-1.1325, но все может измениться, если цифры по потребительской инфляции в еврозоне окажутся не лучше ожиданий, а из Штатов не хуже прогноза. На этом фоне пара может продолжить локальное падение.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 ЕМА 13. RSIрасположен ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACDвыше нулевой линии, но движет горизонтально.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на прорыве уровня 1.1200 на позитивных цифрах из США с вероятной целью 1.1125.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.09.2016 г.

Инвесторы не решаются продавать доллар перед выходом важных данных из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят со снижением на волне ожидания публикации важных данных по потребительской инфляции в еврозоне, заседания Банка Англии и выхода не менее, а даже более важных в нынешней ситуации цифр американской экономикой статистики. Предполагается, что инфляция в еврозоне останется на прежнем низком уровне, а значения показателей из США будут в целом позитивными. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE100, который теряет в начале торговой сессии 0.16%.

На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего он прибавляет к новозеландскому доллару (+0.54%), который оказался под давлением после выхода более слабых, чем ожидалось данных по ВВП за второй квартал. Во втором квартале рост остался без изменений 0.9% против прогноза повышения на 1.1%. Доллар на валютном рынке поддерживается надеждами на то, что публикуемые сегодня данные из США окажутся позитивными, что может поддержать на следующей неделе принятие решение о повышении процентных ставок на 0.25%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1221 (-0.25%), GBPUSD - 1.3218 (+0.14%), USDJPY – 102.43 (+0.01%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе делают попытку восстановления. Вероятно, что многие участники рынка считают нынешние недавние минимумы хорошей возможность для покупок. Brentрастет на 0.57%, а WTI на 0.30%.

Сегодня помимо большого пакета данных из США выдут цифры по потребительской инфляции в еврозоне и состоится заседание Банка Англии по монетарной политике. Мы не ожиданием каких-либо изменений.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор пары XAU/USD (Gold) на 16.09.2016

Фундаментальный фон: несмотря на то, что в четверг по доллару США вышли негативные макроэкономические данные, пара XAU/USD сделала ложное движение вверх, после чего упала на более чем 140 пунктов. Это практически сводит на нет вероятность повышения ставок ФРС на следующем заседании 20-21 сентября. Сегодня в центре внимания данные по индексу потребительских цен в 15.30 по Москве/Киеву.

Объёмный анализ: после падения на фоне выхода новостей по доллару США был образован объёмный уровень 1309.60 – 1311.60, после которого цена отскочила вверх и перекрыла падение.



Сейчас цена опять снизилась и находится на данном уровне.

Стоит отметить, что данный объёмный уровень совпадает с глобальным уровнем поддержки, который после Брексита не пускает цену ниже себя.

Поэтому продажи стоит открывать только после пробоя этого уровня и фиксации ниже него. Стоп лосс за пробойный объёмный бар или, более надежно, за уровень 1322.00.

Если цена таки проходит этот уровень, у нас открывается путь до 1260.00.

Стоит опасаться ложных пробоев вниз, поэтому стоит дождаться именно фиксации ниже и после небольшой коррекции открывать короткие позиции.

В случае импульсного и объёмного отскока от данного уровня вверх, будет возможность заключить покупки. Стоп лосс за данный уровень (1309.60). Цель – 1338.10.



Учитывая локальный тренд и укрепление доллара на этой неделе, сценарий продаж более вероятен (но только после пробой дневного уровня).

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.09.2016 г.

Выходящая статистика из США не исключает роста ставок ФРС

Опубликованные в четверг данные экономической статистики из США, которые рынки так ждали, опять оказались неоднозначными или даже смешанными.

Данные с рынка труда в очередной раз порадовали, демонстрируя устойчивую позитивную картину. Количество заявок по безработице все еще находится на уровнях начала 70-х годов прошлого века. Они уже в течение почти полутора лет показывают количество заявок не выше чем в 300 000, что подтверждает сильнейший восходящий тренда на рынке труда. Вот и в четверг они продемонстрировали 260 000 против ожидания роста на 265 000. Кроме этого, также из позитивных были чрезвычайно сильные цифры индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии, который в сентябре взлетел до 12.8 пункта против прогноза в 1.0 и значения в 2.0 пункта в августе.

На этом яркие позитивные новости закончились, но не исчезли совсем. Производственная инфляция хоть и не дотянула до ожидаемых значений, но несколько подросла как в месячном, так и годовом выражениях. В августе она «дотянула» до нулевых значений с отрицательных, что само по себе уже неплохо. Мы не будет вдаваться в детали того, как подрос индекс цен производителей без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг, которые оказали «давление» своим снижением на производственные цены, но заметим, что общая картина, которую показали данные говорит о сохранении умеренного инфляционного давления.

Единственными негативными были цифры по объему розничных продаж, которые упали несколько сильнее, чем предполагалось. Показатель снизился на 0.3% в августе против роста на 0.1% в июле против ожидания снижения на 0.1%. В тоже время ожидалось, что базовый индекс розничных цен вырастет в августе на 0.2% против снижения в июле на 0.4%, но этого не случилось индикатор понизился на 0.1%. Единственно, что следует признать, так это то, что эти данные являются волатильными и по большому счету не демонстрируют никогда устойчивого восходящего или нисходящего тренда, так как подвержены большому влиянию внешних факторов, например, сезонности, погодных условий и тому подобное.

А как же реакция рынка? А она оказалась предсказуемой. Несмотря на падение ожиданий роста ставок от ФРС в сентябре и вообще в этом году, рынок все же не рискует игнорировать такую вероятность. И главным козырем в этом является позиция главы Федрезерва Дж. Йеллен, которая в августе заявила о том, что выросла возможность повышения ставок. Вот это рынки и пугает, и сдерживает от полного игнорирования итогов заседания ЦБ на следующей неделе.

Сегодня будут опубликованы еще одни важные цифры – данные по потребительской инфляции в Штатах. Предполагается, что она подрастет в августе на 0.1%, а в годовом выражении приподнимется до 1.0% с 0.8%. Базовая инфляция, как ожидается должна вырасти в августе на 0.2%, а в годовом выражении остаться на уровне в 2.2%. На наш взгляд, если цифры окажутся в русле прогнозов или в крайнем случае не хуже предыдущих значений, то это будет в целом позитивным сигналом для ФРС, указывающим на сохраняющуюся устойчивую умеренную тенденцию к ее повышению, а значит уже на следующей неделе ФРС может уверенно поднять ставки на 0.25%, что придаст позитивный импульс к росту американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.09.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пока остается в диапазоне 1.1200-1.1325 и, вероятнее всего, в нем и останется до итогов заседания ФРС. И только заметный рост потребительской инфляции может ее столкнуть вниз.

Техническая картина:
Цена находится на средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 ЕМА 13. RSIрасположен на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACDвыше нулевой линии, но движет горизонтально.

Торговые рекомендации.
Продаем пару только на прорыве уровня 1.1200 на позитивных цифрах из США с вероятной целью 1.1125.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.09.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по потребительской инфляции в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на негативной территории, несмотря на закрытие торгов в США в «зеленой» зоне. Основные фондовые индексы продолжают консолидироваться в ожидании итогов заседаний ФРС и Банка Японии, которые пройдут на следующей неделе 20-21 сентября. Инвесторы ожидают публикации сегодня данных по потребительской инфляции в Штатах. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии 0.44%.

На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены. Сильнее всего он прибавляет к британскому фунту (+0.29%). Инвесторы ожидают результата заседаний ФРС и ЦБ Японии по денежным политикам. Вероятность роста ставок в Штатах все еще остается, а вот возможность расширения стимулов стране «восходящего солнца» остаётся небольшой.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1234 (-0.08%), GBPUSD - 1.3202 (-0.29%), USDJPY – 101.93 (-0.15%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе возобновили снижение после отката в четверг на волне неоднозначных данных экономической статистики из США. Brentпадает на 0.92%, а WTI на 0.89%.

Сегодня будут озвучены данные по потребительской инфляции в Штатах, а также большой пакет статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор финансовых рынков на 19.09 – 23.09.2016

Общий фундаментальный фон: прошлая неделя закрылась ростом доллара на фоне выхода положительных данных по индексу потребительских цен в США, как следствие – рост доллара против корзины основных валют.

На предстоящей неделе нет смысла разбирать отдельные фундаментальные факторы по долларовым инструментам, так как всё будет полностью зависеть от того, будут ли повышены ставки во время заседания FOMC 20-21 сентября или нет. Конечно, за последний месяц большинство макроэкономических данных по экономике США были негативными, что в свете слов Джанет Йеллен делает повышение ставок маловероятным. Поэтому особое внимание будет направлено на слова главы ФРС о повышении ставок на будущих заседаниях (особенно в декабре) и условиях, необходимых для принятия этого решения. Именно от итого этого заседания будет зависеть дальнейшая судьба всех долларовых инструментов в краткосрочной перспективе.

EUR/USD

Объёмный анализ: после падения пары в пятницу было образовано 2 объёмных уровня: уровень пробоя предыдущего минимума – 1.1206 и уровень 1.1160 – 1.1178.



(геп на фьючерсном графике образовался после экспирации предыдущего контракта)

Стоит отметить выход пары EUR/USD вниз с консолидации/объёмного накопления, что ещё больше усиливает сценарий дальнейшего падения.

2 сценария открытия коротких позиций:

1-й: коррекция/тест уровня 1.1160 – 1.1178 и отскок вниз. Стоп лосс – 1.1206. Цель – 1.0990.

2-й: продолжение падения с текущих цен и прохождения предыдущих минимумов – 1.1130. Стоп лосс за уровень 1.1178. Цель – 1.0990.



Покупки не рассматриваются до пробоя верхнего уровня 1.1320 – 1.1332 или очень сильного отскока от уровня 1.1130.

GBP/USD

Объёмный анализ: как и евро, фунт очень сильно упал в пятницу на фоне хороших новостей по доллару США. На этом падении был образован новый объёмный уровень 1.3094 – 1.3136 (уровень пробоя предыдущего минимума).



С объёмного графика видим, что все объёмы были сформированы вверху и толкнули цену вниз. Поэтому сейчас именно продажи это приоритетный сценарий.

Открываем короткие позиции после плавной коррекции к уровню 1.3094 – 1.3136. Стоп лосс ставим за объёмный уровень. Цель – 1.2875 (глобальный минимум).



Если цена начнет падать без отказа, лучше дождаться пробоя глобального минимума.

USD/JPY

Объёмный анализ: йена сейчас находится в консолидации. Выделить какие-то объёмные уровни очень сложно, так как цена ходит в боковике.



Как видно с графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объём, который будет плацдармом для последующего тренда.

Пока пара USD/JPY не выйдет с флета, не стоит открывать позиции по данному инструменту, но учитывая укрепление доллара США и ослабление йены (особенно если на предстоящем заседании ЦБ Японии процентные ставки будут ещё больше снижены), более вероятный сценарий роста.

Поэтому стоит отметить уровень сопротивления 103.30, пробой которого будет отличным сценарием для покупок. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 105.60.



USD/CAD

Объёмный анализ: после падения цены на нефть и роста доллара США, пара USD/CAD продолжила свой рост и уперлась в крупный дневной объёмный уровень сопротивления 1.3245.



Стоит отметить, что рост данного инструмента был на крупном объёме + весь объём находится вверху (на форексе внизу), поэтому стоит рассматривать именно покупки.

Открывать короткие позиции стоит ТОЛЬКО после пробоя объемного уровня 1.3245 и фиксации на Д1 выше него. Стоп лосс за пробойный бар. Цель определить тяжело, так как сверху у нас нет уровней.



AUD/USD

Объёмный анализ: по австралийскому доллару ситуация аналогична канадскому доллару: падение нефти+рост доллара США=падение пары AUD/USDи остановка на дневном уровне поддержки – 0.7443.



Поэтому именно пробой этого уровня и фиксация на Д1 ниже него будет сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 0.7325.



XAU/USD (Gold)

Объёмный анализ: в пятницу золото пробил объёмный уровень 1309.60 – 1311.60 и остановился около глобального уровня поддержки 1304.00. После Брексита этот уровень не дает цене опуститься ниже.



Как видим с объёмного графика видно, что золото находится в крупной консолидации, в которой сосредоточен очень большой объём.

Короткие позиции стоит открывать именно после пробоя уровня 1304.00 и фиксации ниже него. Стоп лосс за пробойный объёмный бар. Цель – 1260.00 (начало роста после Брексита).



Сентимент рынка: как видно со статистики открытых позиций розничных трейдеров, наши сценарии по всем инструментам, за исключением йены, подтверждаются.



Предстоящие новости, на которые стоит обратить внимание:

Среда:

6.00 – 9.30 - доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии, решение по процентной ставке, пресс-конференция Банка Японии;

21.00 – решение по процентной ставке ФРС;

21.30 – выступление председателя ФРС Йеллен;

Четверг:

16.00 – выступление главы ЕЦБ Марио Драги;

Пятница:

15.30 – базовые индексы розничных продаж и потребительских цен в Канаде (м/м);

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.09.2016 г.

Вероятность роста ставок от ФРС все еще сохраняется

Неожиданно сильные данные по потребительской инфляции за август месяц в США, которые были опубликованы в пятницу продемонстрировали возобновление инфляционного давления. Индекс потребительских цен поднялся на 0.2% по сравнению с июлем, а за год повысился до 1.1%. Предполагалось, что потребительская инфляция прибавит 0.1% и в годовом выражении подрастет до 1.0%.

Обнародованные цифры вновь ввели рынки в ступор в вопросе по ставкам в Штатах. Ранее слабые данные по ВВП за первую половину текущего года, затем понижение инфляционного давления, торможение роста количества новых рабочих мест и все это на фоне Brexit’a заставило ФРС не понимать ставки в июне, а финансовые рынки вообще посчитали, что они не будут повышаться как минимум до конца текущего года. Но позднее в конце августа массированная «атака» некоторых членов Федрезерва, которые в своих комментариях указывали на возможность роста ставок не только в этом году, но даже и в сентябре, а затем и само выступление главы американского Центрального банка Дж. Йеллен с намеками о продолжении стремления регулятора к нормализации процентных ставок и возможностью их роста в ближайшее время, раздосадовало инвесторов, ставящих на сохранение нынешнего уровня ставок не только в этом году, но и даже в следующем.

Поступающие неоднозначные данные по экономике, а также вербальные интервенции некоторых президентов федеральных банков окончательно дезориентировали рынки. И вот с таким положением дел ФРС подошла к своему сентябрьскому заседанию по денежно-кредитной политике, которое начнется во вторник и завершится в среду. Градус неопределенности действительно сильно вырос, поэтому сюрприз в виде решение поднять ставки имеется. Инвесторы в массе своей считают, что это не произойдет, но на наш взгляд такая реальной действительно сильно выросла и в первую очередь благодаря выходу в пятницу позитивных данных по потребительской инфляции в США, которые являются одним из важнейших показателей на которые ориентируется банк при принятии решений о повышении или понижении ставок.

Рынок подходит с большой осторожностью к началу заседания ФРС, поэтому мы и наблюдаем падение активности на рынках после усиления позиций американского доллара в пятницу.
На наш взгляд, вероятность роста ставок увеличилась, а значит, если они будут подняты, то это окажет сильное влияние на мировые рынки, которые в минимальном размере учитывают ее. Если ставки будут подняты, то несомненно доллар получит хорошую поддержку, на рынке акций в США начнется коррекция равно, как и на товарно-сырьевых площадках. В тоже время, если ставки останутся на прежнем уровне, но риторика о желании увеличения стоимости заимствований позднее в этом году сохранится, то ослабление доллара будет локальным, а рост склонности к покупке рисков у инвесторов краткосрочным.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных, которые могли бы локально расшевелить рынки.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.09.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.1140-1.1275 перед заседанием ФРС по денежной политики. Вероятнее всего она так и останется в «боковике» до его итогов.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT1.1186. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentumдемонстрирует попытку развора вверх.

Торговые рекомендации.
Ожидаем решения ФРС по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.09.2016 г.

Рынки находятся в ожидании результата заседания ФРС по ставкам

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте поддерживаемые небольшим отскоком нефтяных цен вверх. Хотя в целом все движение основных фондовых индексов укладывается в русло боковой динамики в условиях ожидания результата двухдневного заседания ФРС по ставкам, которое начнется во вторник. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE100, который прибавляет в начале торговой сессии 1.25%.

На валютном рынке американский доллар снижается ко всем основным валютам после пятничного ралли на волне позитивных данных по потребительской инфляции в Штатах. Сильнее всего он теряет к австралийскому доллару (-0.71%). Австралийская валюта поддерживается благодаря ожиданиями того, что публикуемом на этой неделе протоколе последнего заседания РБА не будет новых сигналов о вероятном снижении ставок в ближайшем будущем.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1158 (+0.04%), GBPUSD - 1.3066 (+0.50%), USDJPY – 101.74 (-0.52%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются на положительной территории на волне понижения американского доллара на валютных рынках. Brentрастет на 1.16%, а WTI на 1.40%.

Сегодня не будет публиковаться важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets