Анализ рынка от IC Markets.

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.07.2017 г.

Доллар на этой неделе может развернуться вверх

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят позитивно на волне роста цен на сырую нефть, которая поддерживает акции нефтяных и энергетических компаний. Также рынок поддерживается хорошими данными индекса деловой активности в производственном секторе Китая, который «переступил» отметку в 50 пункта, приподнявшись до 50.4 пункта в мае против 49.6 пункта в апреле.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12417.50 (+0.75%)
FTSE 100 - 7350.25 (-0.34%)
CAC 40 – 5170.80 (+0.98%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар теряет к швейцарскому франку (-0.29%) и подрастает к евро (+0,24%) на волне усиления вероятности повышения ставок ФРС США в этом году.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1397 (-0.25%), GBPUSD - 1.3004 (-0.18%), USDJPY – 112.82 (+0.37%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне выхода пятничных данных по количеству действующих буровых от сервисной компании Baker Hughes, которые показали снижение на 2 штуки с 758 до 756 впервые с мая прошлого года. Brent на момент написания комментария растет на 0.57% до 49.05, а WTI на 0.72% до 46.37.

Падение доллара приостановилось на мировых рынках. С одной стороны, сегодня в Штатах предпраздничный день, который будет коротким, завтра выходной день и в этой ситуации инвесторы не хотят принимать важных решений. С другой, в пятницу будут представлены данные по безработице и количеству новых рабочих мест, которые, если окажутся не хуже ожиданий могут поддержать технически перепроданный доллар.

Сегодня днем в центре внимания будут данные индексов деловой активности в производственном секторе в Германии, США и Великобритании. Также состоятся выступления с комментариями управляющего Банком Англии М. Карни и представителя ФРС Дж. Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 04.07.2017

Как и ожидалось, пара EUR/USDскорректируется вниз после сильного и резкого роста цены на прошлой неделе. Коррекция цены была довольно плавной и проходила на небольшом объеме, что не отменяет наш сценарий открытия длинных позиций.

Все также остается актуальным уровень поддержки 1.1309 – 1.1329, в котором сосредоточен крупный объем. Данная отметка является краеугольным камнем в торговле евро: до его пробоя стоит рассматривать исключительно длинные позиции.

Открывать лонги стоит после окончания коррекции и возобновления роста на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки 1.1309. Потенциал роста более 120 пунктов.

Учитывая наличие довольно крупного объема вверху графика, стоит опасаться резких движений вниз. Если после роста цены образовывается сильный медвежий бар на крупном объеме, лучше со сделки выйти.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает сценарий покупок по евро.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2017 г.

Рост доллара может продолжится

Американский доллар начал новый месяц уверенным ростом против всех основных валют без исключения. Оценивая это можно говорить о том, что его значительное ослабление, которое длилось несколько месяцев, вероятно, заканчивается, если, конечно, это не было связано с грядущим выходным днем 4 июля в Штатах по причине праздника Дня независимости, перед которым трейдеры просто закрывали позиции. Но это, похоже, не так.

Позитивными для него оказались и опубликованные данные экономической статистики. Индекс деловой активности в производственном секторе заметно прибавил в июне до 57.8 пункта против майского значения в 54.9 пункта. Индекс занятости в производственном секторе также вырос, подскочив к 57.2 пункта против 53.5 пункта месяцем ранее. Еще одними важными данными оказались цифры по продажам грузовых автомобилей на внутреннем рынке, что указывает на рост спроса на перевозки продукции производственной деятельности внутри США. Индикатор показал повышение продаж на 8.77 млн автомобилей, что положительно коррелирует с представленными выше производственными показателями.

На волне этих данных и вообще на постепенном осознании участников рынка, что Федрезерв будет и далее стремиться к нормализации денежно-кредитной политики в течение последних шести дней на рынке государственных облигаций Казначейства США отмечается устойчивое ралли доходности. Так доходность бенчмарка 10-летних T-Bond выросла с 2.142% до 2.348%, что является довольно сильным повышением сродни последнему их взлету в декабре прошлого года на волне «трампралли». Также по итогам понедельника подросли и ожидания роста ставок ФРС в декабре текущего года до 50.6 % согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.

Американский доллар усилил давление на торгуемые против него валюты. По итогам понедельника он вырос по отношению ко всем основным валютам без исключения. Наиболее заметным было повышение против евро и стерлинга, что и понятно, доллар против них заметно упал на волне роста ожидания повышения ставок в этом году от Банка Англии и объявления осенью начало сокращения стимулирующих мер в следующем году ЕЦБ. Также доллару «помогли» подрасти и технические факторы в парах с этими валютами, которые указывают на сильную перепроданность первого.

Наблюдая за ситуацией на валютном и долговом рынках США, мы считаем, что их участники уже начинают закладываться на укрепление доллара на волне ожидаемых позитивных данных по занятости, которые выйдут на этой неделе, что подтолкнет к дальнейшему спросу на долларовые активы.

Сегодня в Штатах выходной, День независимости. Исходя из этого, мы предполагаем заметное снижение активности на валютном рынке и в целом на финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала на 23% отката по Фибоначчи на волне роста спроса на доллары в преддверии публикации данных по занятости в США, которые ожидаются позитивными. На этом фоне есть вероятность продолжения коррекции пары вниз.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIпересекает уровень в 50% и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACDниже нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару после прорыва отметки 1.1350 с вероятным ее падением сначала к 1.1320, а затем к 1.1285.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.07.2017 г.

Рынки снижаются на фоне выходных в Штатах

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения на фоне коррекции цен на сырую нефть и выходного дня в Штатах.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12422.50 (-0.42%)
FTSE 100 - 7343.50 (-0.46%)
CAC 40 – 5170.50 (-0.49%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно после сильного роста в понедельник. Сильнее всего доллар теряет к иене (-0.41%) и растет к австралийскому доллару (+0,63%), который упал на фоне итогов заседания РБА, который оставил процентные ставки без изменений и дал понять, что их нынешний уровень его устраивает, а значит нет необходимости ожидать изменений в денежной политике бака в ближайшее время.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1356 (-0.07%), GBPUSD - 1.2945 (+0.05%), USDJPY – 112.91 (-0.41%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают, вероятно, завершая многодневное ралли. Brent на момент написания комментария снижется на 0.40% до 49.48, а WTI на 0.34% до 46.91.

Мы ожидаем, что локальное укрепление доллара продолжится уже на волне позитивных данных по занятости в Штатах, которые будут опубликованы на этой неделе, хотя сегодня его укрепление может приостановиться по причине выходных в США.

Сегодня в США выходной день – праздник Дня Независимости. Выйдет значение индекса деловой активности в строительном секторе за июнь. Будут представлены данные по производственной инфляции в еврозоне, а позднее днем состоится выступление представителя ЕЦБ Прата.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 05.07.2017

После резкого и сильного падения цены, пара XAU/USDпоказала коррекцию вверх и сейчас торгуется в объемном уровне сопротивления 1226.00 – 1228.70. Стоит отметить, что рост цены был плавным и на небольшом объеме, поэтому данное движение не отменяет наш предыдущий сценарий открытия коротких позиций по золоту.

Открывать короткие позиции можно после отскока цены на повышенном объеме от уровня сопротивления вниз. Желательно, чтобы отскок был резким. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления 1228.70 или тестового движения этого уровня (смотря, что выше). Потенциал падения около 120 пунктов.

Если цена пробивает сопротивления, лучше быть вне рынка. Учитывая резкое падение цены, пока открывать длинные позиции не стоит.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий продаж, т.к. большинство трейдеров находятся в длинных позициях (работа против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.07.2017 г.

Внимание рынка полностью переключилось на данные по занятости в США

Во вторник на мировых рынках отмечалась довольно низкая активность по причине, с одной стороны, выходного дня в США, праздновался День независимости, а с другой, в центре внимания инвесторов находятся выходящие данные по занятости, которые будут опубликованы в четверг и в пятницу.

Европейские рынки акций во вторник закрылись со снижением. Инвесторы явно не стремились к активным действиям на фоне отсутствия на рынке американских игроков. Дополнительно давление на них также оказала невнятная динамика цен на сырую нефть, которая консолидировалась после достижения локальных максимумов. Помимо данных американской статистики рыночные игроки будут отслеживать ситуацию с добычей нефти и с ее запасами в Штатах.

На валютном рынке динамика была в целом сдержанной за исключением падения австралийского доллара после итогов заседания РБА, который не только оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне 1.50%, но и в своем заявлении дал понять, что этот уровень стоимости заимствований его устраивает и, что пока нет оснований ожидать изменений в денежно-кредитной политике. Против доллара США также подешевели евро, британский фунт и новозеландский доллар. Иена и канадская валюта прибавили в росте. Стимулом для первой является очередной рост напряженности, связанный с успешным испытанием Северной Кореей баллистической ракеты, что и стало причиной для покупок иены. А вторая, возобновила рост на волне повышения нефтяных цен к локальным максимумам и продолжения позитивного отношения к ней из-за перспектив роста ставок ЦБ Канады в этом году.

Сегодня, на наш взгляд, рынок будет внимательно следить за поступающими экономическими данными из еврозоны, Великобритании и США. Уже вышедшие утром цифры индекса деловой активности в секторе услуг Китая показали снижение до 51.6 пункта в июне против резкого майского роста до 52.8 пункта. Динамика важных экономических показателей оказывает заметное влияние на настроения на мировых рынках и обязательно учитывает инвесторами. Кроме этого, будут представлены цифры индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны, Великобритании и России. Важным также станет публикация протокола июньского заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Участников рынка будет интересовать расклад сил голосующих членов FOMC по ставкам, а также их перспективные ожидания по процентным ставкам на будущее. Если протокол подтвердит нынешний курс ЦБ к нормализации монетарной политики – это будет хорошим поддерживающим фактором для американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже отметки 1.1370, оставаясь под давлением на волне усиления спроса на доллары, а также отыгрывания инвесторами фактора ее технической перекупленности. Позитивными для американской валюты также могут стать и публикуемые на этой неделе данные по занятости в Штатах.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIнаходится чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACDприближается к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару после прорыва отметки 1.1330 с вероятным ее падением сначала к 1.1320, а затем к 1.1285.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.07.2017 г.

Рынок ждет публикации протокола ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с позитива. Рынок пока не реагирует на новости вторника об успешном запуске КНДР баллистической ракеты. Инвесторы надеются, что нахождение цен на нефть у локальных максимумов будет поддерживать акции энергетических и нефтяных компаний, а также саммит G20 не приведет к диалогу РФ и США, что может позитивно сказаться на обстановке в мире.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12465.00 (+0.22%)
FTSE 100 - 7377.75 (+0.28%)
CAC 40 – 5180.80 (+0.11%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно в ожидании обнародования протокола ФРС. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.22%), но при этом снижается к иене (-0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1362 (+0.11%), GBPUSD - 1.2909 (-0.06%), USDJPY – 113.50 (+0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением на надеждах, что стабилизация добычи сырой нефти в Штатах будет влиять на общее снижение предложения «черного золота» на мировом рынке. Brentрастет на момент написания комментария 0.24%, а WTIна 0.13%.

Из важных событий дня выделим выход данных индекса деловой активности в секторе услуг РФ, Китая, Германии, Великобритании и еврозоны. Будут представлены значения объемов промышленных заказов в США. В 21.00 МСК будет опубликован протокол июньского заседания ФРС по монетарной политике.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 06.07.2017

Евро продолжило свою коррекцию и протестировало уровень поддержки 1.1309 – 1.1329. Тест уровня был на небольшом объеме + цена не смогла отскочить от него, поэтому пока стоит быть вне рынка и дождаться сильной реакции пары на объемный уровень поддержки. Необходимо отметить, что вся коррекция плавная и на совсем небольшом объеме.

Также стоит выделить крупное накопление объема вверху графика. Таким образом, покупки можно открывать только лишь после сильного подтверждающего сигнала.

Таким сигналом может выступать сильный и резкий рост цены от уровня поддержки. Движение должно быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1309. Потенциал сделки более 100 пунктов.

В случае если цена пробивает уровень поддержки, наш сценарий отменяется и стоит быть вне рынка. Продажи можно рассматривать только в случае сильного и уверенного пробоя уровня поддержки на очень крупном объеме. Но в преддверии пейроллов это маловероятно.

Что касается сентимента рынка, то пока данный индикатор указывает на то, что длинные позиции должны быть в приоритете.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
cпециально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.07.2017 г.

Данные о падении запасов нефти от Минэнерго США поддержат рост нефти

Полное сумасшествие продолжается на рынке сырой нефти. После месячного падения котировок с конца мая до конца июня на рынке состоялось недельное, осторожное ралли на фоне публикации неоднозначных данных из США о снижении запасов нефти и бензина. На рынке началась фиксация прибыли, что привело к отскоку котировок к уровням чуть ниже 50 долларов за баррель. Но цены так и не смогли преодолеть эту важную психологическую отметку и в среду откатились на фоне новостей о том, что Россия не собирается каким-либо образом далее сокращать объемы добычи нефти. Это стало сигналом для рынка о том, что сделка ОПЕК+ достигла своих реальных возможностей.

К тому же еще одна новость, но уже касаемо Саудовской Аравии подтвердила эти опасения. Стало известно, что саудиты в очередной раз понизили отпускные цены для потребителей в Европе, что ясно указывает на то, что они будут отстаивать свою долю на рынке «черного золота».

И вот сегодня после публикации данных от Американского института нефти (API), которые показали падение запасов нефти за прошлую неделю на 5.8 млн баррелей, бензина на 5.7 млн баррелей и небольшой рост дистиллятов на 0.4 млн баррелей, котировки пытаются восстанавливаться. На момент написания статьи нефть марки BRENTрастет на 0.98% до 48.26 доллара за баррель, WTI прибавляет 1.00% до 45.58 долларов за баррель. Пока видно, что рыночные игроки несколько уменьшили количество коротких сделок, что позволило ценам слегка восстановиться.

Но возникает вопрос, увидим ли мы опять локальный рост, как это было некоторое время назад?

Вполне возможно, так оно и будет, если официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов, которые выйдут сегодня, покажут их снижение. В этом случае цены сделают попытку роста к отметке в 50 долларов за баррель. Но если обратить на нефтяной рынок более глобальный взгляд, то нетрудно заметить, что цены фактически за последний год застряли в диапазоне, который составляет 7-8 долларов от минимумов июля 2016 и максимума февраля 2017 года.

На наш взгляд, такая динамика должна вполне устраивать производителей сырой нефти. И хотя цены не растут до заветных 60-65 долларов за баррель, но самое главное, что они не падают к минимумам начала 2016 года. Вероятно, что такой диапазон цен вполне устраивает всех участников рынка, кого больше, кого чуть меньше. Но главное, что он вполне приемлем. Производителям нефти удалось набросить узду на рынок и заставить его участников играть по своим правилам.

Оценивая это, можно с большой долей уверенности говорить, что сделки ОПЕК+ достигли главного, стабилизировали рынок нефти на вполне приемлемых ценовых уровнях. И хотя на волне неопределенности в том, куда все-таки пойдут цены вверх или вниз из этого диапазона, на этом сегменте мирового финансового рынка, волатильность взлетела до небес, как ни странно само формирование ценового коридора позволяет как производителям сырой нефти, так и рынку ориентироваться.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает корректироваться вниз на волне публикации протокола июньского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который подтвердил все планы ЦБ, озвученные по его итогам. На этой волне, если сегодняшние данные от ADP окажутся позитивными, можно ожидать продолжения роста курса доллара.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT1.1338. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentumразвернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1320 станет основанием для дальнейшего снижения к 1.1285 на фоне позитивных данных от ADP по занятости в частном секторе американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2017 г.

Рынок ждет новых новостей с G 20, а также данных от ADP

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят около уровней вчерашнего закрытия. В фокусе рынка саммит G 20, а также выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Публикация в среду протокола ФРС подтвердила курс банка на дальнее движение в сторону нормализации денежно-кредитной политики. Сегодня инвесторы также будет внимательно изучать обнародование уже протокола июньского заседания ЕЦБ по денежной политике.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12453.50 (+0.00%)
FTSE 100 - 7366.75 (-0.01%)
CAC 40 – 5168.00 (-0.23%)

На валютном рынке доллар США торгуется с незначительным повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийской. Против нее он символические понижается на о.01%. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.16%) и к швейцарской (+0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.04%), GBPUSD - 1.2924 (-0.08%), USDJPY – 113.34 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после вчерашнего обвала более чем на 3.0% на волне сообщения от Bloomberg, РФ не намерена больше снижать объемы добычи сырой нефти, а также новости о том, что Саудовская Аравия снова понизила отпускные цены для европейских потребителей. Но сегодня осторожный рост цен обусловлен выходом данных от Американского института нефти (API), которые показали падение запасов нефти за прошлую неделю на 5.8 млн баррелей, бензина на 5.7 млн баррелей и небольшой рост дистиллятов на 0.4 млн баррелей.Brentрастет на момент написания комментария на 0.86% до 48.20, а WTIна 0.95% до 45.56 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP, цифры сальдо торгового баланса США и индекса деловой активности в секторе услуг. По еврозоне будут обнародованы значения индекса деловой активности в розничном секторе и публикацию протокола июньского заседания ЕЦБ. Позднее состоится выступление члена ФРС Уильямса и Пауэлла, а также главного экономиста ЕЦБ Прата. Из России выйдут данные по потребительской инфляции. Будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 07.07.2017

Фунт стерлингов продолжает торговаться в локальной консолидации чуть выше уровня поддержки 1.2897 – 1.2910. В последнее время объемна рынке очень маленький, поэтому невозможно выделить какие-либо новые уровни или зоны. Также стоит отметить, что движение цены плавное, без резких импульсов.

Также стоит выделить крупное накопление объема внутри данной консолидации. Скорее всего, крупные игроки уже готовятся к пейроллам и после выхода новостей по рынку труда нас ждет начало нового тренда.

Таким образом, нам стоит торговать фунту только после появления крупного объема и начала импульсного движения. Учитывая восходящий тренд и наличие поддержки, длинные позиции смотрятся более приоритетным вариантом.

Открывать покупки стоит после сильного бычьего импульса вверх или с текущего уровня, или после небольшой коррекции цены к уровню. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже 1.2897. Потенциал сделки около 110-120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту.

Если цена пробивает поддержку, особенно на крупном, наш сценарий отменяется.


Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2017 г.

Рынок продолжает не верить в повышение ставок ФРС

Неожиданно слабые данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP разочаровали инвесторов, заставляя их думать, что и официальные также окажутся ниже прогнозов.

Согласно представленным данным количество новых рабочих мест в частном секторе выросло на 158 000 при прогнозе в 180 000. Предыдущие майские значения также были пересмотрены в сторону понижения до 230 000. Эти значения вызвали на рынке волну ожидания, что сегодняшние цифры по количеству новых рабочих мест от Министерства труда США также окажутся слабее. Напомним, что по представленному прогнозу от информационного агентства Bloomberg, в июне американская экономика должна получить 170 000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Из них в частном секторе 164 000. Предполагается, что коэффициент безработицы останется на прежнем уровне в 4.3%. При этом консенсус-прогноз предполагает диапазон данных по количеству новых рабочих мест от 140 000 до 200 000, а уровень безработицы от 4.2% до 4.4%.

Реакция рынка на данные от ADP ясна, как Божий день – отыгрывание позитива или негатива на волне общих рыночных настроений. Пока инвесторы настроены отрицательно в отношении перспектив повышения ставок, считая, что темпы роста американской экономики ослабели, они будут негативно отыгрывать любые слабые или даже нейтральные цифры, а на позитивные реагировать сдержанно. Это уже наблюдалось всю первую половину текущего года. И только когда рынок убедится в том, что поднятие стоимости заимствований является оправданным он изменит свое отношение к перспективам американского доллара. Пока что глобально мы этого не замечаем.

В этой связи есть один замечательный пример влияния рыночных настроений на динамику актива. Обратим внимание на рынок сырой нефти. Пока участники торгов считали, что действия ОПЕК+, направленные на сокращение объемов добычи нефти, будут поддерживать цены на «черное золото», они активно покупали нефтяные фьючерсы. Но, когда стало понятно, что добыча нефти в Штатах, Нигерии и Ливии растет, а также участники пакта ОПЕК «хитрят» с ее добычей, то и резкая смена настроений не способна быть изменена чрезвычайно позитивными данными. Так в четверг были опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное снижение нефти и бензина. Рынок сначала отреагировал на это позитивом, но как-то вяло и через некоторое время перешел к снижению, ставшем падением. Вот яркий пример того, как влияют рыночные ожидания на динамику цен тех или иных активов.

Вот и вчера, после публикации более слабых данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP, рынок ухватился за них, как за причину для распродаж доллара. И вот сегодня, если официальные цифры от Министерства труда США также окажутся ниже прогнозов, следует ожидать продолжения локального падения курса доллара, так как рыночные игроки будут вновь педалировать тему уже слабости рынка труда, а не только ВВП или инфляции. При этом инвесторы не хотят замечать реальности, а именно приближения занятости к «полной». И в этом случае невозможно бесконечно регулярное повышение количества новых рабочих мест, так как количество работников в Штатах, как и в любой другой стране является ограниченным. Рынок это знает, но давит на ФРС, желая и далее получать дешевую ликвидность для обогащения спекулятивными сделками на финансовых рынках. В этой связи перед ЦБ США стоит очень сложная задача суметь убедить инвесторов, что монетарная политика будет и далее ужесточаться, но при этом не вызвать обвала на рынках.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла на волне слабых данных по занятости в частном секторе от ADP. Ее также подержало заявление главы Бундесбанка Вайдмана, который сообщил, что восстановление европейской экономики открывает дорогу для нормализации денежной политики.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSIнаходится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACDвыше нулевой отметки и показывает ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару на фоне сильных данных по занятости в США после прорыва уровня 1.1395 с вероятной целью 1.1300. Но, если цифры окажутся слабее ожиданий цена может подскочить к 1.1445-50.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.07.2017 г.

Позитивные данные по занятости усилят ожидание роста ставок в Штатах в декабре

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на негативной территории. Давление на индексы оказывает падение акций нефтяных и энергетических компаний на волне возобновления снижения цен на нефть, а также укрепление евро на валютном рынке после вчерашнего заявления главы Бундесбанка Вайдмана, который сообщил, что восстановление европейской экономики открывает дорогу для нормализации денежной политики в еврозоне.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12350.50 (-0.25%)
FTSE 100 - 7319.50 (-0.24%)
CAC 40 – 5134.00 (-0.36%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийской и новозеландской. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.47%) и снижается к австралийскому доллару (-0.11%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1420 (-0.03%), GBPUSD - 1.2955 (-0.12%), USDJPY – 113.75 (+0.47%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с понижением после вчерашнего очередного обвала, который не смогли остановить даже очень позитивные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное падение запасов нефти и бензина. Рынок по-прежнему сомневается в том, что ситуация изменится к лучшему в ближайшее время.Brentснижается на момент написания комментария на 1.08% до 47.59, а WTIна 1.19% до 44.98 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Кроме этого, будут представлены значения по занятости и индекса деловой активности (PMI) в Канаде. Пройдут выступления управляющего Банком Англии М. Карни и заместителя главы ФРС Дж. Йеллен С. Фишера. Также будет представлены данные по количеству действующих буровых от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Обзор финансовых рынков на неделю 10.07-14.07.2017

EUR/USD

После выхода смешанных данных по рынку труда в США, пара EUR/USDосталась торговаться вблизи локального максимума. Также был образован уровень сопротивления 1.1424, который остановил рост цены.

В общем же, EUR/USD торгуется в консолидации между сопротивлением и глобальной поддержкой 1.1309 – 1.1329.

Но учитывая восходящий тренд и довольно уверенный рост цены в конце прошлой неделе, предпочтения стоит отдать длинным позициям. Открывать покупки стоит только после пробоя уровня 1.1424 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Что касается продаж, то их стоит рассматривать исключительно после пробоя поддержки 1.1309 – 1.1329.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.


GBP/USD

После публикации пейроллов, пара GBP/USDначала падение и пробила уровень поддержки 1.2897 – 1.2910. Пробой был довольно резкий, но на среднем объеме. Тем не менее был образован новый уровень сопротивления 1.2904 – 1.2915, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Таким образом, если цена продолжит падение на повышенном объемы (особенно после теста уровня 1.2904 – 1.2915), мы может открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал падения 70-80 пунктов.

Учитывая, что пары EUR/USDи GBP/USDдовольно сильно коррелируются, а наши сценарии по ним отличаются, стоит быть предельно внимательным и осторожным. Не стоит одновременно открывать сделки по обеим парам.

Итог: продажи после теста сопротивления.

USD/JPY

Пара USD/JPYпродолжила свой рост и после публикации данных по рынку труда. Более того, движение цены вверх было на крупном объеме, а также был образован новый уровень поддержки 113.69 – 113.81.

Учитывая восходящий тренд, по паре USD/JPYстоит рассматривать исключительно покупки. Длительный позиции могут быть открыты после теста поддержки и отскока цены от неё. Также можно открывать покупки в случае сильного роста цены с текущего уровня. Стоп лосс стоит ставить под уровень 113.48. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете.

USD/CAD

Пара USD/CADпродолжила свое падение и пробило нижнюю границу консолидации. Движение цены было резким и на крупном объеме, что только усиливает его значение.

Необходимо отметить новый уровень сопротивления, образованный после публикации пейроллов, 1.2893 – 1.2915. В данном уровне сосредоточен крупный объем.

Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно продажи. Входить в рынок можно или после возобновления падения на повышенном объеме с текущего уровня, или после теста сопротивления и отскока цены вниз тоже на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.2915. Потенциал сделки более чем 100 пунктов.

Итог: короткие позиции после возобновления падения цены.

AUD/USD

Австралийский доллар продолжает торговаться в локальной консолидации. Стоит также отметить новый объемный уровень 0.7598 – 0.7612, который был образован после выхода данных по рынку труда в США и содержит крупный объем.

Именно от реакции цены на этот уровень зависит наше торговое решение по AUD/USD. Тем не мене, сейчас тяжело спрогнозировать дальнейшее движение цены. Поэтому пока пара не выйдет из данного уровня на повышенном объеме, лучше оставаться вне рынка.

Итог: пока вне рынка, ждем реакции цены на новый объемный уровень.

XAU/USD

Золото пробило уровень сопротивления, при чем сделала это резко и на повышенном объеме, что является отличным знаком для продолжения глобального нисходящего тренда. Кроме этого необходимо отметить новый объемный уровень сопротивления 1214.60 – 1217.30.

Продажи стоит открывать после возобновления снижения цены на повышенном объеме. Движение может начаться как с текущего уровня, так и после теста сопротивления.

Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения более 130 пунктов.

Итог: продажи после теста сопротивления.

Сентимент: данный индикатор подтверждает наши сделки по евро, йене, канадскому доллару и золоту. По фунту и по австралийскому доллару ситуация немного запутанная.

Лучшие сделки:USD/JPY, USD/CAD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки:EUR/USD
Лучше быть вне рынка:GBP/USD, AUD/USD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.07.2017 г.

Почему доллар не растет против основных валют?

На валютном рынке в последнее время наблюдается парадоксальная картина – американский доллар несмотря на сигналы от ФРС о стремлении повышать ставки и разгружать свой баланс, а также подтверждение сильного рынка труда последними данными, «упорно» не растет по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены. В тоже время отмечается устойчивое падение цен на драгоценные металлы и двухнедельный сильный рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые как раз и стали «жертвами» усиления потенциала доллара

Опубликованные пятничные данные по занятости в США превзошли все ожидания, но поддержали доллар лишь локально. Согласно представленным значениями количество новых рабочих мест превысило коридор консенсус-прогноза от 140 000 до 200 000 новых рабочих мест, подскочив на 222 000, при этом в сторону повышения были пересмотрены до 152 000 и майские данные. Правда, коэффициент безработицы подрос с 4.3% до 4.4%, но это не критично, так как значение вписывается в общий позитивный уровень.

Данные действительно оказались внушительными и, казалось бы, должны были развернуть доллар вверх по отношению к основным валютам, но этого не происходит. Так в чем же фатальная «слабость» американской валюты и почему она никак не может заметно вырасти к основным валютам?

В пятницу на рынке появилось мнение, что причина в том, что средняя почасовая заработная плата «не хочет» устойчиво расти. Она находится статистически ниже предкризисных уровней и представленные данные показали лишь небольшой рост на 0.2% с 0.1% при прогнозе повышения на 0.3%. А так как этот компонент влияет на инфляционное показатели, то инвесторы все еще сомневаются в том, что ФРС пойдет на повышение ставок еще до конца текущего года, так как они ожидают замедление роста инфляции, которая и является главным условием для ЦБ в манипулировании процентными ставками.

Это мнение, на наш взгляд, является оправданным и не лишенным смысла. Но, когда мы говорим о динамике доллара против основных валют, то здесь, как мы считаем, причина в другом.

В последнее время несколько ЦБ дали ясные сигналы о том, что период мягкой денежной политики или низких ставок подходит к концу. Это и стало главной причиной для роста этих валют по отношению к доллару. Фактически «отстающие» от ФРС центральные банки перешли к роли догоняющих, что является крайне привлекательным для игроков на валютных рынках. Если с экономической политикой Федрезерва все ясно, он будет и далее ликвидировать «остатки былой роскоши» - рудименты программ количественного смягчения в виде сокращения своего баланса и, вероятно, и далее повышать плавно ставки, то ЕЦБ, Банк Англии и вместе с ними и ЦБ Канады, ясно дали понять, что их экономические курсы будут меняться, что не может не привлекать валютных спекулянтов, резонно полагающих выгодными покупки евро, стерлинга, а также канадского доллара против американского.

В тоже время отмечается и повышательная динамика после коррекции на прошлой неделе австралийской и новозеландской валют, которые явно подтягиваются вверх на общей волне смены настроений на мировых рынках в пользу начала повышения ставок. И ЦБ этих стран на фоне не плохих состояний национальных экономик, похоже, также станут следовать этим курсом. Единственно кто остается под давлением – это японская иена. Но здесь на иену дивит заявление ЦБ Японии о том, что пока еще рано предпринимать какие-либо изменения в денежной политике. Также она снижается на волне падения геополитических рисков на фоне ожиданий договоренностей между Россией и США по важным, ключевым мировым проблемам.

Резюмируя вы описанное, заметим, что «слабость» доллара против основных валют, за исключением иены, происходит на волне роста ожиданий смены монетарных курсов ЦБ тех стран, к которым они относятся и не более того. Но, если данные по инфляции в Штатах, которые будут выходить в этом месяце все-таки покажут возобновление ее повышения, можно ожидать, как минимум, стабилизации доллара против основных валют на волне установки временного баланса и, как максимум, локального разворота курса доллара вверх.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара вырвалась на простор, поднявшись выше отметки 113.60. Она получает поддержку на фоне продолжения расхождения в курсах монетарных политик между ЦБ Японии и ФРС США, а также снижения геополитических риской после саммита G 20.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSIнаходится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вверх. MACDвыше нулевой отметки и демонстрирует повышательную динамику. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, скорректируется вниз к 113.85 или даже к 113.60, но, если она удержится выше последней отметки, есть вероятность после пробития уровня 114.35 вырасти к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта