Анализ рынка от IC Markets.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.11.2016 г.

Позитивные итоги саммита ОПЕК в Вене находятся под вопросом

Мировые рынки продолжают оставаться под давлением в ожидании итогов президентских выборов в США. Об этом уже писалось много раз, но к сожалению, приходит вновь и вновь напоминать об этом, так как никакие из публикуемых данных экономической статистики ни в США, ни похоже в мире не способны заставить инвесторов активизироваться. Единственным рынком, который, похоже, живет своей отдельной жизнью является сырьевой, а точнее нефтяной.

Рост котировок сырой нефти с конца сентября на фоне позитивных ожиданий скорейшего заключения договоренностей либо о регулировании добычи сырой нефти, либо о заморозке объемов добычи в очередной раз поддержали котировки, которые обновили новые локальные максимумы и в течение почти целого месяца держались выше отметки в 50 долларов за баррель. Но рынок все больше и больше стали посещать сомнения о том, что удастся договориться по этому вопросу в ОПЕК и с Россией. Ряд стран членов ОПЕК отказалась участвовать в этом процессе (Ливия, Ирак, Нигерия), мотивируя это тем, что они пострадали от военных конфликтов на их территории и поэтому нуждаются в наращивании объемов добычи. Встречи между представителями Саудовской Аравии и России сначала как будто бы имели позитивный оттенок, но затем стало понятно, что РФ устроит только заморозка объемов добычи, а не регулирование ее объемов. И последним ударом в спину соглашений о регулировании добычи нефти стала новость из Росси о том, что она с января по сентябрь значительно нарастила объемы добычи нефти и газа. Объем добычи составил 408.6 млн тонн или 102.4% от соответствующего периода в 2015 году. Цифры ясно указывают на то, что российские нефтяники мало надеялись и надеются на реальные договоренности по нефти.

Все эти новости и общие настроения на рынке «черного золота» явно указывают на то, что саммит ОПЕК, который состоится 30 ноября в Вене может и не принести ожидаемого результата. Напомним, что, начиная с февраля текущего года разговоры о том, что ОПЕК и РФ могут договориться о регулировании объёмов добычи сырой нефти стали причиной роста котировок. Но в течение уже девяти месяцев слышны только одни разговоры и ничего более. При этом в США «сланцевые» компании потихоньку «просыпаются» на волне повышения цен, а Россия, как оказалось также не дремала и активно работала, очевидно, резонно полагая, что договоренности так и не будут достигнуты, наращивая объемы добычи нефти и сопутствующего ей газа.

После новостей из РФ о росте объемов добычи сырой нефти за последние девять дней котировки «черного золота» в понедельник рухнули более чем на 4.0% и, хотя во вторник утром это падение остановилось и даже отмечается некоторое, правда слабое восстановление, падение может продолжиться.

На этом фоне сырьевые валюты оказались под давлением, но не столь сильным какое можно было бы ожидать, так как фактор неопределенности выборов в США, а также грядущее двухдневное заседание ФРС, которое начинается сегодня, сдерживает участников рынка.

Сегодня ожидается большой пакет важных экономических новостей, из которых выделим выход данных индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании, США и России, а также будут озвучены данные по ВВП Канады и состоится выступление главы Банка Канады.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.11.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара получила поддержку на фоне решения РБА оставить процентные ставки на прежнем уровне, а также позитивных данных индекса деловой активности в производственном секторе Китая, с которым у Австралии очень тесные торговые связи.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT0.7602. Объемы перед открытием торгов в Европе упали практически до нуля. Momentumтеряет темп роста.

Торговые рекомендации.
Пара может подрасти еще к 0.7685 и даже к 0.7700-10, если пробьет уровень 0.7675, но в целом пока останется в диапазоне 0.7560-0.7740.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.11.2016 г.

Доллар слабеет перед итогами заседания ФРС и результатами выборов в Штатах

Торги в Европе на рыках акций во вторник днем проходят разнонаправленно. Инвесторы ожидают итогов двухдневного заседания ФРС, которое началось сегодня, а также заседаний по денежно-кредитной политике Банка Англии и ЦБ Японии, которые состоятся на этой неделе. И еще одним наиважнейшим событием по-прежнему остаются выборы президента в США, которые состоятся 8 ноября. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.24%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE100 прибавляет 0.06%.

На валютном рынке американский доллар торгуется в основном со снижением против основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар США падает к австралийскому доллару (+0.83%). Поддержку «австралиец» получает на волне сохранения ставок РБА без изменений и выхода сильных данных индекса деловой активности в производственном секторе Китая.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1015 (+0.32%), GBPUSD - 1.2212 (-0.20%), USDJPY – 104.91 (+0.08%). Доллар во вторник распродают на фоне ожидания, что завтра ФРС не примет решения по ставкам оставив их без изменений.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются восстанавливаться на локальной слабости американского доллара. В целом они продолжают оставаться под давлением, так как рынок сомневается в том, что 30 ноября в Вене будут достигнуты соглашения о регулировании объемов добычи сырой нефти. Brentрастет на 0.84%, а WTI на 0.21%.

Сегодня ожидается большой пакет важных экономических новостей, из которых выделим выход данных индексов деловой активности в производственном секторе США, а также будут озвучены данные по ВВП Канады и состоится выступление главы Банка Канады.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор пары USD/JPY на 02.11.2016

Фундаментальный анализ: доллар США продолжает своё падение по отношению ко всем основным валютам в преддверии президентских выборов, в том числе и против йены.

Несмотря на хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе (51,9, таким образом, оправдался прогноз экономистов), пара USD/JPYпотеряла более 100 пунктов за вторник.

В среду в центре внимания будет заседание FOMC. Скорее всего, процентная ставка останется неизменной, что в краткосрочной перспективе ослабит доллар. Стоит также ожидать намеков о повышении в декабре, но учитывая текущий общий фон, скорее всего до пейроллов ситуация не поменяется.

Объёмный анализ: во время падения цены во вторник был образован новый объёмный уровень 104.50 – 104.60.



Для нас этот уровень выступает как ориентир для коррекции, после которой стоит открывать короткие позиции. Входить в позицию необходимо только после остановки цены или начала падения. Стоп лосс за уровень 105.15 (начало падения цены). Первая цель – 103.58, вторая – 102.80.



Также есть вариант с открытием продаж в случае падения цены с текущих цен и пробоя уровня 103.58, но такой вариант будет не настолько выгодным для нас, в виду маленькой цели. Такую сделку стоит открывать только внутри дня, стоп лосс за пробойный бар.

Если цена сильно отскочит от уровня поддержки, стоит рассмотреть покупки внутри дня.

Стоп лосс за уровень или тест уровня.

Учитывая, фундаментальный фон и ослабление доллара перед выборами, я ожидаю дальнейшее снижение.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.11.2016 г.

Заседание ФРС и данные от ADP не окажут существенного влияния на рынки

Перед итогами заседания ФРС по денежно-кредитной политике американский доллар торгуется разнонаправленно, но по-прежнему остается в диапазонах. От ноябрьского заседания американского ЦБ не ожидают никаких изменений и главной причиной, как считается является интрига в итогах президентских выборов в Штатах. Процентные ставки останутся на прежнем уровне. Но вероятность их роста в декабре заметно выросла. Мы практически не сомневаемся в том, что они будут подняты, если, конечно, президентские выборы не принесут каких-либо осложнений. Оснований для поднятия ставок уже предостаточно.

Американская экономика значительно прибавила в последние месяцы. Первый релиз ВВП за третий квартал показал сильный рост в 2.9% против повышения во втором в 1.4%. Инфляция также резко повысилась до 1.5%. Заметим, что Федрезерв ранее неоднократно заявлял, что ориентиром для него является отметка в 2.0%. Рынок труда также чувствует себя весьма и весьма хорошо. Коэффициент безработицы находится на уровне в 5.0%, что совсем недалеко от понятия «полной» занятости. Расходы американцев растут, что стимулирует бизнес и способствует повышательной динамике инфляции. А опубликованные во вторник свежие данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM поддерживают общую весьма позитивную тенденцию. Показатель в октябре прибавил до 51.9 пункта против 51.5 пункта в сентябре. Индекс цен в производственном секторе от ISM в октябре вырос до 54.5 пункта по против 53.0 пункта в сентябре.

Резюмируя можно заметить, что созданы все условия для повышения процентной ставки на очередные 0.25%. И это можно было бы уже сделать сегодня по итогам ноябрьского заседания ФРС, но как мы ранее указывали, в одной из своих статей, президентские выборы в США стали рыночным фактором и являются объективным препятствием.

На валютных рынках в целом сохраняется спокойствие. Основные валютные пары движутся в боковых диапазонах, что и понятно, так как неопределенность итогов президентской компании в Штатах содержит в себе весьма немалые риски. Мы считаем, что до 8 ноября необходимо проявлять высокую степень осторожности. Но, как нам представляется, все-таки у доллара есть реальные шансы в любом случае получить поддержку по итогам выборов. Мы также ранее на это указывали.

Сегодня помимо результата двухдневного заседания ФРС по монетарной политике, внимание рыночных игроков привлекут к себе публикуемые данные индекса деловой активности в производственном секторе и безработице в Германии, индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании и, конечно, цифры по занятости в частном секторе от компании ADP. Согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, частный сектор может получить за октябрь 170 000 новых рабочих мест против сентябрьского значения в 154 000. Возможный диапазон предполагает от150 000 до 175 000. На наш взгляд, значения этого показателя чуть выше или чуть ниже прогноза в 170 000 не окажет существенного влияния на рынки. Позитивные цифры будут инвесторами уже учитываться, как фактор подтверждения роста ставок в декабре и не более того. Опять же такая реакция рынка будет связана с ожиданием результатов выборов в США.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара находится в краткосрочном восходящем тренде, поддерживаемая ожиданием роста ставок в США. Сегодня она может получить ограниченную поддержку, если данные по занятости в частном секторе от ADP окажутся не хуже ожиданий (170 000), но также вероятно и продолжение ее падения, если цифры окажутся более слабыми.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен над уровнем перепроданности. Стохастики входят в эту зону. MACDрасположен ниже нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации данных от ADP и покупаем пару на позитивных цифрах с вероятным ростом цены к 105.00. И наоборот ее продаем, если цифр окажутся заметно хуже прогнозов с целью 102.80. На наш взгляд, первый вариант развития событий является более возможным, хотя рост может также оказаться не столь заметным.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.11.2016 г.

Рынок уже находится под полным влиянием выборов в США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с падения основных фондовых индексов. Рынки отыгрывают вероятные негативные последствия прихода к власти Д. Трампа, который, по некоторым прогнозам, уже незначительно опережает Х. Клинтон. В лидерах падения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который «валится» на 0.79%.

На валютном рынке американский доллар торгуется в основном со снижением против основных валют за исключением австралийского доллара. Сильнее всего доллар США падает к иене (-0.53%), что отражает падение риск аппетита инвесторов. Это также поддерживает и единую валюту, которая подрастает на росте доходности европейских государственных облигаций.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1092 (+0.33%), GBPUSD - 1.2269 (+0.23%), USDJPY – 103.59 (-0.53%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением на волне, с одной стороны, падения спроса на рискованные активы, а с другой, заметного снижения позитивных ожиданий по итогам саммита ОПЕК в Вене. Brentпадает на 1.20%, а WTI на 1.22%.

Сегодня помимо результата двухдневного заседания ФРС по монетарной политике, внимание рыночных игроков привлекут к себе публикуемые данные индекса деловой активности в производственном секторе и безработице в Германии, индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании и, конечно, цифры по занятости в частном секторе от компании ADP. Согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, частный сектор может получить за октябрь 170 000 новых рабочих мест против сентябрьского значения в 154 000. Возможный диапазон предполагает от150 000 до 175 000. На наш взгляд, значения этого показателя чуть выше или чуть ниже прогноза в 170 000 не окажет существенного влияния на рынки. Позитивные цифры будут инвесторами уже учитываться, как фактор подтверждения роста ставок в декабре и не более того. Опять же такая реакция рынка будет связана с ожиданием результатов выборов в США.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор пары EUR/USD на 03.11.2016

Фундаментальный анализ: как и ожидалось, заседания FOMC, которое состоялось в среду вечером, не привнесло ничего нового в ожидания аналитиков. Регулятор воздержался от каких-либо серьезных заявлений или решений. Повышение ставки на декабрьском заседании все ещё видится наиболее вероятным вариантом.

В тоже время доллар продолжает корректироваться против основных валют поз давлением выборов, до которых остается совсем немного.

До пятничных пейроллов, настроение рынка, скорее всего, останется прежним, таким образом, прогноз по паре EUR/USD бычий.

Объёмный анализ: по евро стоит выделить новый объёмный уровень 1.1036 – 1.1046, который будет выступать ориентиром для коррекции, после которой мы будет открывать длинные позиции. Также этот уровень примечателен тем, что это был предыдущий максимум.



Заходить в позиции стоит только после коррекции цены к данному уровню, так как цена довольно долго росла без откатов, соответственно рано или поздно он будет. Для нас это будет означать неплохую возможность заключить сделку. Стоп лосс желательно за уровень 1.0960. Первая цель – 1.1200, вторая – 1.1255.



Итог: по евро намечается хорошая сделка, но сделку стоит держать только до пейроллов.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.11.2016 г.

Что будет после выборов в США?

Как и следовало ожидать рынки полностью «проигнорировали» сильный сигнал от ФРС по итогам заседания о том, что в декабре процентные ставки могут быть повышены. Сконцентрировав полностью все свое внимание на итогах выборов президента в США, инвесторы продолжили начатые в конце прошлой недели распродажи рискованных активов. Главной причиной этого стала неопределенность в том, кто же победит Х. Клинтон или Д. Трамп.

Ранее, когда согласно проведенным опросам лидировала Клинтон, риск-аппетит получил поддержку на волне надежд, что с ее приходом к власти сохранится преемственность взгляда на экономику и, конечно, политику, но к концу прошлой недели стало известно, что Трамп сильно прибавил и уже не на много, но опережает своего конкурента. Это вызвало мощную волну распродаж рискованных активов и уход рыночных игроков в защитные. Начали активно скупаться государственные облигации Казначейства США, золото, валюты-убежища – японская иена, швейцарский франк и даже евро, который в период мягкой денежной политики ФРС превратился в защитный актив, также пользовался спросом.

На рынках резко выросла волатильность. Наиболее ярко это заметно было в поведении в среду австралийского доллара, который в течение торговой сессии несколько раз то падал против американского «коллеги», то наоборот подрастал. Схожая картина наблюдалась практически во всех основных валютных парах за исключением пар с валютами убежищами.

Такое поведение рынка вызывает вопросы, а что будет дальше после выборов? Продолжатся ли распродажи в рискованных активах и сохранится ли хаотичное поведение участников торгов? Пока сказать однозначно сложно. Но можно утверждать, что победа Клинтон вернет все на круги своя. Спрос на рискованные активы резко возрастет, а доллар США получит поддержку, так инвесторы переключат все свое внимание уже на высокую вероятность повышения процентных ставок на декабрьском заседании ФРС. В тоже время, что стоит ожидать, если победителем в президентской гонке станет Д. Трамп. Оценивая такие перспективы попробуем представить себе последствия этого события.

Первой реакцией, возможно, будет усиление распродаж на фондовом рынке с продолжением покупок гособлигаций, золота, а также валют убежищ. Но затем по мере того, как перед обществом и рынками будет раскрываться более детально экономическая стратегия Трампа и его кабинета, то на рынках состоится пересмотр общих стратегий, которые действовали в прошлом. Концентрация новой власти на решении внутренних экономических проблем, оздоровлении финансовой сферы и в целом экономики страны будет позитивно расценено рынками – это будет не сразу и постепенно. ФРС все равно поднимет ставки, что окажет заметную поддержку американскому доллару. В страну начнут возвращаться капиталы, которые в последнее время в поисках доходности уходили на развивающиеся рынки. Это приведет к ослаблению валют развивающихся стран и повысит курс доллара. Это, что касается, не очень отдаленной перспективы. Но следует признать, что такой вариант развития событий имеет все шансы на реализацию, если итоги президентской компании не приведут к политическому кризису со всеми вытекающими негативными последствиями.

Что касается поведения рынка сегодня и вообще до 8 ноября, мы ожидаем, что активные распродажи приостановятся и рынки уже будут ждать новостей и в соответствие с ними реагировать.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.11.16 г.

GoldSpot

Новостной фон:
Золото резко выросло в среду на росте опасений, что на выборах победит Д. Трамп, но мы не ожидаем уже продолжения его сильного роста. Вероятнее всего, оно уже будет двигаться в диапазоне до итогов президентских выборов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT1299.74. Объемы перед открытием торгов в Европе упали практически до нуля. Momentumтеряет темп роста.

Торговые рекомендации.
Золото, вероятнее всего, будет двигаться до 8 ноября в диапазоне 1291.90-1312.00.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.11.2016 г.

Падение рынков замедлилось

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно после распродаж последних дней из-за опасения неопределенности с приходом к власти Д. Трампа, который уже незначительно опережает Х. Клинтон. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 0.12%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE100 растет на 0.12%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно незначительно, компенсируя свои вчерашние потери против евро. Сильнее всего доллар США падает к иене (-0.41%). Распродажи на мировых рынках замедлились, так же, как и уход от риска, но пока еще рано говорить, что все худшее позади. Мы ожидаем сохранения высокой волатильности до 8 ноября.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1096 (-0.02%), GBPUSD - 1.2332 (+0.23%), USDJPY – 102.88 (-0.41%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после падения накануне на волне неприятия риска инвесторами. Brentрастет на 0.87%, а WTI на 0.60%.

Сегодня ожидается большой пакет выхода экономических данных из Великобритании, еврозоны и США, состоится заседание Банка Англии по монетарной политике. Но мы не ожидаем, что эти события окажут заметное влияние на настроение инвесторов, которые откровенно занимают выжидательную позицию перед 8 ноября. Рынком правят внутридневные спекулянты, которые «гоняют» активы то вверх, то вниз на фоне низких объемов ликвидности.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзорпары EUR/USD перед Non-Farm Payrolls 04.11.2016

В пятницу, 4 ноября выходят очередные данные по рынку труда в США, более известные как Non-FarmPayrolls. Даже несмотря на то, что в центре внимания в США сейчас президентские выборы, «пейроллы» все ещё остаются одним из важнейших показателей ФРС для поднятия процентной ставки в декабре. На данный момент вероятность повышения ставки на декабрьском заседании равняется 70% и именно предстоящие данные по рынку труда и выборы президента будут оказывать наибольшее влияние на данный показатель.

Предыдущие 2 месяца число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе был стабильным, но все же ниже рыночных ожиданий: в августе 151К против прогнозируемых 180К и 156К против 170К соответственно за сентябрь. Прогноз на октябрь составляет 174К. Показатель безработицы ожидается около 4,9%, а рост среднего часового заработка 0,3%.

Стоит отметить негативные значения по первичным заявкам на безработицу и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, которые являются «предвесниками» «пейроллов». Данные по этим показателям не оправдали прогнозов, что является тревожным звонком.

Более вероятно, что в октябре продолжится тенденция «крепких», но не превосходных показателей по рынку труда, которая была заложена 2 предыдущими месяцами. При прогнозе в 174К, число новых рабочих мест ожидается в пределах 160-180К. Если эти прогнозы оправдаются, это будет неплохим сигналом для повышения ставок в декабре.

Давайте попробуем спрогнозировать развитие событий и влияние данных макроэкономических данных на дальнейшие перспективы пары EUR/USD.

Рассмотрим 5 сценариев:

1. В пределах ожиданий: 171K до 177K. В таком сценарии, EUR / USD, вероятно, будет расти в пределах диапазона, с небольшой вероятностью прорыва выше;

2. Выше ожиданий: 178K до 182K. Неожиданный рост может подтолкнуть пару ниже линии поддержки 1.1036 – 1.1046;

3. Гораздо выше ожиданий: больше 182K. Такой результат может подтолкнуть пару гораздо ниже уровня поддержки, приблизительно уровень 1.0960;

4. Ниже ожиданий: 166K до 170K. Слабые данные могут толкнуть пару EUR / USD выше текущих максимумов;

5. Гораздо ниже ожиданий: меньше 166K. Очень слабые показатели могут привести к сильному импульсному росту к уровню 1.1200.

Как итог, стоит отметить, что даже отличные данные по рынку труда не будут гарантировать рост доллара, который сейчас находится под давлением предстоящих выборов и последние несколько недель падал, поэтому все же стоит воздержаться от покупок американской валюты.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Обзор пары XAU/USD на 04.11.2016

Фундаментальный фон: слабые данные по количеству первичных заявок на безработицу и изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADPусилили давление на доллар США в преддверии «пейроллов». Скромные заявления ФРС означают, что регулятор хочет убедиться, что экономика готова к повышению ставок в декабре и данные по рынку труда отыгрывают в этом одну их самых главных ролей.

Страх инвесторов обернулся в стремительный рост драгоценных металлов и даже неплохие данные «пейроллов» в пятницу, вряд ли глобально поменяют ситуация, тем более перед выборами президента США. Тем не менее, «пейроллы» могут «дать» неплохие входы по некоторым инструментам, особенно золоту.

Настоятельно рекомендую перед выходом новостей НЕ ТОРГОВАТЬ, стоит дождаться успокоения рынка и только после этого открывать позиции.

Учитывая тренд, давление на доллар и слабые данные по рынку труда в США, опубликованные ранее на этой неделе, число новых рабочих мест прогнозируется в диапазоне 160-180К, что существенно не поменяет расклад сил на рынке вплоть до оглашения нового главы США.

Объёмный анализ: по золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который цена протестировала в четверг, что только усиливает его значение. Стоит заметить, что в этом уровне сосредоточен довольно крупный объём, таким образом это будет отличным местом для стоп лоссов.



Сценарий работы такой: ждём пейроллов, если после новостей цена резко падает, внизу свечи «рисуется» объём, после чего цена начинает отскакивать и продолжать рост, открывает длинные позиции. Стоп лосс за наш уровень поддержки. Первая цель – 1309.00, вторая (более долгосрочная) – 1335.00.



Если цена не отскочит от объёма, лучше лонги не открывать. В случае пробоя уровня поддержки, находимся вне рынка.

Цена может упасть после новости и больше, и даже протестировать уровень, главное что бы объём был сконцентрирован внизу и была реакция цены на него (рост).

Короткие позиции не рассматриваются.

Итог: по золоту отличная возможность зайти в покупки по тренду после коррекции цены.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

Еженедельный обзор финансовых рынков на 07-11.11.2016

В виду предстоящих президентских выборов в США, не имеет особого смысла фундаментально разбирать каждый инструмент из-за полной непредсказуемости ситуации. Наиболее вероятно, эта неделю ознаменуется сумасшедшей волатильностью, резкими движениями рынка в разные стороны и хаосом. Поэтому я настоятельно рекомендую или вообще воздержаться от торговли валютами и металлами, или брать меньший риск на сделки.

Часто можно встретить мнение, что если победит Клинтон, то ставки повысят и доллар вырастет. В то время как победа Трампа внесет ещё больше хаоса на рынки и ослабит доллар США, который и без того падает последние пару недель. Но это лишь догадки, реальные факты будут видны после выборов и заседания FOMC в декабре.

Отдельные риски несут и экзитполы, которые могут внести ещё больше неразберихи на рынок и спутать все карты инвесторам и трейдерам.

Напомню, что выборы пройдут во вторник, 8 ноября.

Если абстрагироваться от предстоящих выборов, то сейчас доллар ослаб, поэтому приоритетный вариант работать против него.

EUR/USD



На объёмном графике выделен уровень 1.1226 (на форексе 1.1195), который является нижней границы объёмного накопления вверху графика, ранее толкнувшего цену вниз. Этот уровень и будет нашей целью для покупок. Также стоит отметить довольно сильный восходящий локальный тренд.

По евро остается актуальным уровень 1.1036-1.1046, который выступает нашим уровнем поддержки. Именно за него и необходимо ставить стоп лосс.

Открывать «лонги» стоит после небольшой плавной коррекции цены (минимум к 1.1100).



Итог: в случае выгодной цены, сделка по евро довольно неплохая.

GBP/USD

По фунту стерлингов продолжается локальный восходящий тренд, что ставит в приоритет именно длинные позиции. Необходимо выделить новый уровень поддержки – 1.2372 – 1.2411, в котором был сосредоточен крупный объём.



Сценарий работы по фунту такой же, как и по евро: ждём плавного «отката» и открываем длинные позиции. Стоп лосс желательно ставить за уровень с небольшим запасом. Наша цель – 1.2633 – 1.2659 (уровень сопротивления, с которого цена очень сильно упала).



Итог: по фунту отличный «лонг», главное, что бы рынок дал выгодную цену.

USD/JPY

Пара USD/JPYсейчас торгуется вблизи своего дневного уровня сопротивления 102.64 – 102.95. Пробой этого уровня будет отличным сигналом для заключения коротких позиций.



Сценарий торговли йены: импульсный пробой уровня на повышенном объёме и фиксация цены ниже этого уровня (хотя бы 3-4 часа), после чего открываем продажи, стоп лосс за пробойный бар или за начало падения (в случае небольшой коррекции вверх перед падением). Глобальная цель – 100.15.



Итог: очень выгодная сделка в случае пробоя уровня.

USD/CAD

По паре USD/CADпродолжается восходящая консолидация немного выше уровня поддержки 1.3306 – 1.3347. В этой консолидации сосредоточен огромный объём, поэтому работать стоит только после импульсного выхода цены c данного флета.



Сценарий торговли пары USD/CAD: ждем начала роста цены (желательно импульсного) на повышенном объёме и после небольшой коррекции заходим в длинные позиции. Стоп лосс ставим за начало роста (если позволяет депозит, то лучше за уровень поддержки). Цели, как таковой, нет, держим позицию до появления разворотного сигнала.



Итог: по канадскому доллару сделка далеко не самая лучшая, так как это борьба двух слабых валют.

AUD/USD

По австралийскому доллару тяжело выделить какие-то уровни сопротивления. Единственный актуальный уровень, это дневное сопротивление 0.7714 – 0.7727, пробой которого даст нам возможность заключить неплохие покупки.



Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цели – 0.7828 (локальный «хай»).



В случае сильного отскока от уровня, можно рассмотреть продажи.

Итог: не самая лучшая сделка, стоит заключать только в случае отсутствия входов по другим валютам.

XAU/USD

По золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который выступает отличным местом для стоп лосса. Учитывая тренд и ослабления доллара, именно длинные позиции являются нашим приоритетом.



Также стоит отметить технический уровень 1309.00, который будет выступать нашей первой целью.

Поэтому по золоту желательно дождаться коррекции цены к уровню (что бы было выгодное соотношение риск/прибыль), после чего открываем покупки. Стоп лосс ставим за уровень. Первая цель – 1309.00, глобальная – 1341.00.



Итог: по золото отличная возможность зайти по тренду, сделка выгодная.

Приоритетные сделки:GBP/USD, USD/JPY, GOLD.

Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки, что является отличным сигналом для торговли по нашим сценариям.



На этой недели не намечается важных новостей или событий, кроме президентских выборов в США. Поэтому советую вам внимательно наблюдать за экзитполами и результатами голосования.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2016 г.

Инвесторы нервно «вздохнули» после новостей о Клинтон

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США, как и предполагалось, не оказали заметного влияния, можно даже сказать, вообще никакого влияния на мировые финансовые рынки. И это опять же было связано с ожиданием итогов выборов в США, которые затмили собой все не только политическом поле в мире, но и на рынках.

Согласно обнародованным данным в октябре американская экономика получила 161 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 170 000, но, что важно, сентябрьские цифры были пересмотрены в сторону повышения и причем значительно до 191 000 со 156 000, а коэффициент безработицы снова упал ниже уровня в 5.0% к 4.9%.

Формально представленные данные были хуже ожиданий, но, если следовать заявлению, сделанному ранее, главой ФРБ Бостона Э. Розенгреном, то любые цифры по приросту новых рабочих мест выше отметки в 100 000 в нынешней ситуации продолжают указывать на силу рынка труда. Но как было указано выше инвесторы фактически никак не отреагировали на эти новости, а также на позитивные данные о понижении сентябрьских данных о сальдо торгового баланса до 36.44 млрд долларов с 40.46 млрд долларов.

Инвесторы уже до того запуганы скандальностью американской предвыборной гонки, что нервно реагируют на любые слухи и новости. На прошлой неделе после решения ФБР возбудить дело против кандидата в президенты Х. Клинтон, на рынках усилились распродажи, а американский доллар оказался под давлением. Но когда сегодня стало известно, что дело против нее было закрыто, инвесторы уже традиционно на это отреагировали повышением спроса на рискованные активы и усилением американского доллара. Опять же рассматривая данную ситуацию мы бы не спешили «вздыхать с облегчением», так как впереди будет голосование по кандидатам 8 ноября и интрига по-прежнему остается. Фактически Х. Клинтон и Д. Трамп продолжают идти, что называется «ноздря в ноздрю».

На наш взгляд в данной ситуации следует воздерживаться от принятия серьезных решений до итогов голосования в Штатах. Пока рынок реагирует на вероятные итоги выборов ростом, если победит Клинтон, и падением, если к финишу первым придет Трамп. Но, вероятно, это будет все-таки первая реакция, а потом уже инвесторы будут оценивать более детально экономические перспективы в Штатах, что, конечно же, отразится на финансовом рынке не только в США, но и в мире.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2016 г.

Инвесторы нервно «вздохнули» после новостей о Клинтон

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США, как и предполагалось, не оказали заметного влияния, можно даже сказать, вообще никакого влияния на мировые финансовые рынки. И это опять же было связано с ожиданием итогов выборов в США, которые затмили собой все не только политическом поле в мире, но и на рынках.

Согласно обнародованным данным в октябре американская экономика получила 161 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 170 000, но, что важно, сентябрьские цифры были пересмотрены в сторону повышения и причем значительно до 191 000 со 156 000, а коэффициент безработицы снова упал ниже уровня в 5.0% к 4.9%.

Формально представленные данные были хуже ожиданий, но, если следовать заявлению, сделанному ранее, главой ФРБ Бостона Э. Розенгреном, то любые цифры по приросту новых рабочих мест выше отметки в 100 000 в нынешней ситуации продолжают указывать на силу рынка труда. Но как было указано выше инвесторы фактически никак не отреагировали на эти новости, а также на позитивные данные о понижении сентябрьских данных о сальдо торгового баланса до 36.44 млрд долларов с 40.46 млрд долларов.

Инвесторы уже до того запуганы скандальностью американской предвыборной гонки, что нервно реагируют на любые слухи и новости. На прошлой неделе после решения ФБР возбудить дело против кандидата в президенты Х. Клинтон, на рынках усилились распродажи, а американский доллар оказался под давлением. Но когда сегодня стало известно, что дело против нее было закрыто, инвесторы уже традиционно на это отреагировали повышением спроса на рискованные активы и усилением американского доллара. Опять же рассматривая данную ситуацию мы бы не спешили «вздыхать с облегчением», так как впереди будет голосование по кандидатам 8 ноября и интрига по-прежнему остается. Фактически Х. Клинтон и Д. Трамп продолжают идти, что называется «ноздря в ноздрю».

На наш взгляд в данной ситуации следует воздерживаться от принятия серьезных решений до итогов голосования в Штатах. Пока рынок реагирует на вероятные итоги выборов ростом, если победит Клинтон, и падением, если к финишу первым придет Трамп. Но, вероятно, это будет все-таки первая реакция, а потом уже инвесторы будут оценивать более детально экономические перспективы в Штатах, что, конечно же, отразится на финансовом рынке не только в США, но и в мире.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко снизилась после выхода новостей о закрытии ранее открытого дела ФБР против Х. Клинтон. Это повысило ее шансы на победу, что воспринимается рынками, как позитив из-за своей предсказуемости.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIрасположен над уровнем в 50%. Стохастики уверенно снижаются. MACDрасположен выше нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
На волне локального позитива цена может упасть к 1.0965, если пробьет уровень поддержки 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2016 г.

На рынках эйфория в ожидании победы на выборах Клинтон

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом на волне новости о том, что ФБР закрыло дело в отношении Х. Клинтон. Вообще из-за предсказуемости курса кандидата от Демократической партии ее победа воспринимается рынками как позитив. Вот поэтому и наблюдается локальный рост оптимизма. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 1.44%.

На валютном рынке американский доллар получает поддержку против всех основных валют за исключением австралийской. Сильнее всего доллар США прибавляет к иене (+1.38%). Возможно, что такое положение дел сохранится в течение дня и до 8 ноября.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.72%), GBPUSD - 1.2406 (-0.88%), USDJPY – 104.50 (+1.38%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут поддерживаемые общей склонностью инвесторов к покупке риска. Brentрастет на 1.18%, а WTI на 1.47%.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

Обзор пары GBP/USD на 08.11.2016

Фундаментальный анализ: как было написано и в недельном обзоре, сейчас очень сложно анализировать любые валютные пары против доллара США без привязки к выборам. Завтра пройдет голосование, а значит стоит постоянно мониторить результаты экзитполов.

Стоит отметить и укрепление фунта стерлингов в связи с тем, что правительство не может активировать 50 статью о выходе страны из ЕС без одобрения парламента. Инвесторы восприняли этот знак как возможность избежать тяжёлого Брексита.

Несмотря на то, что фундаментальный фон благоволит рост пары GBP/USD, стоит опасаться скачков цены и повышенной волатильность, что может поломать наш торговый план. Таким образом, я советую брать гораздо меньший риск или дождаться результатов выборов.

Объёмный анализ: по фунту остается актуальным уровень поддержки 1.2372 – 1.2411.



Сейчас цена находится вблизи этого уровня, поэтому будет логично рассмотреть варианты торговли от данного ценового диапазона, тем более на фоне выборов в США.

В случае пробоя уровня поддержки, стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, первая цель – 1.2200, вторая – 1.2100.

В случае сильного отскока от уровня поддержки и начало роста, можно открывать покупки. Стоп лосс за уровень. Первая цель – локальный «хай», вторая – 1.2615.



Итог: лучше воздержаться от торговли или торговать небольшим объёмом.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.11.2016 г.

Америка стоит перед серьезными глобальными изменениями

Создается впечатление, что рынок уже фактически уверен в том, что победа в президентской гонке будет за Х. Клинтон. Это видно по динамике на мировых рынках. Инвесторы просто жаждут ее победы, но тень британского Brexit’a не дает покоя.

После новости о закрытии уголовного дела против кандидата от Демократической партии, находившийся под давлением с середины августа индекс широкого рынка S&P 500, взлетел в понедельник на 2.22%. Другие индексы США также не отставали от него. Все основные мировые фондовые индексы в Азии и в Европе также заметно прибавили. А американский доллар получил поддержку в первую очередь против активов убежище – японской иены, евро, швейцарского франка и золота. Доходности американских государственных облигаций также заметно выросла.

Сегодня в США пройдут выборы нового президента, которые своей откровенно «грязной» компанией довели финансовые рынки практически до истерического состояния. Любой слух или новость, или даже откровенная ложь в отношении одного или другого кандидата заставляла инвесторов нервно реагировать. Последние недели показали насколько важна для финансовых рынков определенность в этом вопросе. Если Д. Трамп, кандидат от Республиканской партии, не понятен в своих будущих действиях для инвесторов, то Х. Клинтон представляет большую ясность и это заставляло рынки ставить именно на нее, а не потому что она лучше. Иначе говоря, из двух зол участники финансового рынка выбрали меньшее.

Учитывая все выше изложенное, а именно выборы, как фактор рынка, можно говорить о том, что в течение дня мы не ожидаем серьезных изменений. Скорее всего инвесторы займут выжидательную позицию и только, когда появятся первые итоги голосования начнется движение.

Итак, расклад предпочтений и ожиданий инвесторов уже более, чем ясны. С победой Клинтон они связывают предсказуемость экономического и политического курса страны, так она будет во многом наследовать нынешнему. А вот в отношении курса Трампа, если он победит, есть много неясного и непонятного и даже в чем-то уже непривычного. Трамп призывает упрощенного говоря вернуться к курсу изоляционизма и заняться решением в первую очередь «домашних» проблем, что конечно же окажет сильное влияние и на экономическую политику. Как это все будет, если будет, финансовые рынки слабо представляют и поэтому это их пугает.

Победа Клинтон в моменте обернется усилением позиций доллара США, и большим «президентским» ралли на мировых рынках. Фондовые рынки поползут вверх, усилится спрос на рискованные активы, включая сырьевые. Приход к власти Трампа несомненно окажет локальное давление, но в перспективе – это может стать наоборот хорошим сигналом для американской экономики, приведет к оздоровлению ее финансов, а также увеличению стоимости заимствований и как следствие в перспективе к укреплению американского доллара. По сути Америка сейчас стоит перед глобальным выбором продолжать дряхлеть, следуя старым курсом или меняться, адаптируясь к новым вызовам как политического, так и экономического характера.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets