Анализ рынка от IC Markets.

[ICMarkets]

Технический анализ валютного рынка на неделю 29.05 – 02.06.2017

EUR/USD

Евро продолжает торговаться в локальной консолидации вблизи своего максимума. Уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 остается актуальным, потому что только после его пробоя можно будет возобновлять покупки.

Также необходимо отметить наличие крупного накопления объема в данном диапазоне, таким образом, его пробой будет началом нового локального тренда.

Конечно, учитывая глобальный восходящий тренд, лонги должны быть в приоритете. Открывать покупки, как было сказано выше, можно только после уверенного пробоя уровня 1.1231 – 1.1243 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Что касается продаж, то их стоит рассматривать только в случае пробоя консолидации вниз и продолжения падения на крупном объеме.

Тем не менее, пока ещё длинные позиции в приоритете.

Итог: после пробоя сопротивления, покупаем EUR/USD

GBP/USD

Конец прошлой неделе ознаменовался сильным падением пары GBP/USD. Как следствие, данный инструмент пробил консолидацию вниз, что является медвежьим знаком. Кроме того, накопление объема вверху графика выступает в роли сопротивления сейчас.

Стоит также отметить новый уровень поддержки 1.2783 – 1.2792, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.

Таким образом, продажи сейчас являются более приоритетным сценарием. Открывать короткие позиции стоит после резкого пробоя уровня поддержки и фиксации цены ниже неё. Стоп лосс необходимо ставить над пробойным объемным баром. Потенциал падения около 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792.

USD/JPY

Несмотря на довольно сильное падение цен в пятницу, йена продолжает торговаться в консолидации под уровнем сопротивления 111.70 – 111.90.

Таким образом, открывать продажи (сильный нисходящий тренд, наличие сильного сопротивления) стоит только после пробоя диапазона.

Открывать короткие позиции стоит после пробоя падения цены ниже уровня 110.84, при чем движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала падения. Первая цель – минимум 110.28, в случае его пробоя, потенциал сделки возрастает до более чем 110-120 пунктов.

Итог: по йене продажи в приоритете.

USD/CAD

После резкого падения, канадский доллар скорректировался и сейчас торгуется в небольшой консолидации. К сожалению, объем распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить какие-то уровни или зоны.

Тем не менее, учитывая нисходящий тренд, продажи в приоритете. Открывать короткие позиции стоит после начала сильного движения вниз на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала данного падения. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: по канадскому доллару короткие позиции в приоритете.

AUD/USD

По австралийскому доллару ситуация очень запутанная: пара торгуется в консолидации и двигается без объема. Таким образом, отметить какие-то значимые уровне не представляется возможным.

Поэтому самым правильным решением будет пока пропустить данный инструмент и не торговать его.

Итог: лучше оставаться вне рынка.

XAU/USD

Золото наконец-то пробило уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 и вышло из консолидации вверх. Хоть пробой и был на среднем объеме, но цена уверенно зафиксировалась выше уровня сопротивления.

Также стоит отметить, что накопление объема, которое было в консолидации, теперь выступает в роли поддержки.

Таким образом, длинные позиции в приоритете по золоту. Открывать лонги слоит после возобновления роста на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1264.00 или под дневной минимум. Потенциал роста около 150 пунктов.

Итог: по золоту отличная ситуация для покупок.


Лучшие сделки:XAU/USD, USD/JPY
Потенциально хорошие сделки:GBP/USD, EUR/USD
Внерынка: USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.05.2017 г

Эпоха мягкой монетарной политики в США подходит к концу

Наступившая неделя будет очень богатой на важные события, которые несомненно окажут влияние на мировые рынки. В первую очередь это будут данные производственных показателей из США и еврозоны, затем центральным событием будет публикация данных по занятости в США.

До саммита ОПЕК+, который состоялся на прошлой неделе и несколько разочаровал инвесторов, которые ожидали большего, все внимание было акцентировано на этом событии. Но теперь, когда это событие уже отыграно, а страсти вокруг персоны Д. Трампа в Штатах улеглись, рынки переключились полностью на фактор заседания ФРС по ставкам и выходящие значения за безработице в США, а также уровню занятости, которые несомненно окажут влияние на решение американского ЦБ понимать ставки или нет. Напомним, что на конец прошедшей недели согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность их повышения исчисляется 83.1%, что является очень высоким значением фактически указывающим на то, что ставки будут подняты.

Что интересно инвесторы свое отношение к американскому доллару на валютных рынках практически не поменяли. Мы ранее не раз на это указывали, мотивируя тем, что рынок через чур серьезно стал обращать внимание на внутри политические дрязги в Штатах, которые, конечно, играют роль, так как дискредитируют страну, но не отражаются, во всяком случае пока, на ее экономике. Еще одним моментом является «упертость» рыночного сообщества во мнении, что ФРС остановится в своих стремлениях и далее понимать ставки. Причем объяснения расположены в довольно широком диапазоне от политических бурь в США до оказания явного давления на ФРС с целью воспрепятствовать продолжению курса на нормализацию денежно-кредитной политики, так как это позволяло рыночным спекулянтам на протяжении почти 10-ти лет занимать крайне «дешевые» деньги в рамках программ QE и приобретать на них рискованные активы, получая сверх прибыли.

Но ситуация в американской экономики значительно изменилась за последние два года и демонстрирует устойчивую восходящую тенденцию, конечно, с некоторыми коррекционными откатами, что является нормальным при сохранении общего тренда. Вопли рыночных экспертов-флюгеров, которые резко разворачиваются при любой смене направления ветерка экономической статистики только дезориентирует некоторых рыночных игроков и не отражает реалии. Вот, например, последние данные по потребительской инфляции в США показали ее замедление, после ускоренного роста почти за последний год, что сразу стало рассматриваться экспертами-флюгерами, как сигнал для Федрезерва остановиться в повышении ставок. Но они совершенно не обратили свое рассеянное внимание на то, что, например, производственная инфляция резко выросла в апреле, что конечно с временным лагом в два-три месяца отразится и на потребительской инфляции, а также на ее стержневом, базовом показателе, за которым пристально следит ЦБ, указывая на него, как на один из важнейших ориентиров при принятии решения по ставкам. В этой связи крайне важным является содержание протокола майского заседания Федрезерва по денежной политике, где было сообщено, что банк рассматривает некоторое замедление в экономике, как временное явление.

Учитывая, то немногое, говорящее в пользу продолжения роста ставок, что было изложено выше, мы по-прежнему остаемся сторонниками постепенного усиления позиций американского доллара, так как Федрезерв является пока единственным из мировых ЦБ, который проводит решительную политику на нормализацию денежно-кредитной политики. И который не только будет и далее следовать своему плану по ставкам, но и начнет сокращать свой баланс, а это уже будет началом конца эпохи мягкой монетарной политики.


Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара медленно, но верно разворачивается вниз, торгуясь ниже отметки 1.1170. Ожидание роста ставок в Штатах и сигналы от членов ЕЦБ и лично М. Драги, президента банка, от том, что пока не стоит надеяться на изменение политики процентных ставок в еврозоне, оказывают на нее давление. К тому же доллар значительно снизился оставаясь перепроданным.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIниже уровня в 50% и снижается. Стохастики входят в зону перепроданности. MACDпересекает нулевую линию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятными целями 1.1110, 1.1060 и 1.1000-10 на волне ожидания реализации дивергенции между ценой и осцилляторами.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.05.2017 г.

Рынок сконцентрировался полностью на данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно на фоне выходного дня в Великобритании, США и Китая. Инвесторы переключили все свое внимание на публикацию данных по занятости, которые выйдут в конце этой недели, что очень важно в преддверии июньского заседания ФРС США.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12590,25 (-0.09%)
FTSE 100 - 7547,63 (+0.40%)
CAC 40 – 5325,00 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к стерлингу (-0.23%), который остается заложником политической ситуации и последствий Brexit’a в Британии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1178 (-0.03%), GBPUSD - 1.2828 (+0.23%), USDJPY – 111.31 (-0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут слабо на фоне выходных в Штатах, что заметно снижает активность рыночных игроков. Кроме этого, инвесторы после решения ОПЕК+ будут внимательно следить за выходом данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent растет на момент написания комментария на 0.10% до 52.56, а WTI на 0.10% до 49.86.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках будет незначительная по причине выходного дня в Штатах, а также банковских каникул в Британии. Отсутствие американских инвесторов всегда действует сдерживающе на мировые рынки.

Сегодня в фокусе рынка выступление главы ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 30.05.2017

После пробоя глобальной консолидации и резкого падения цены, фунт сейчас торгуется вблизи своего уровня поддержки 1.2783 – 1.2792. Именно данный уровень является краеугольным камнем торговли данной валютной пары, так как в нем сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.

Также стоит отметить наличие крупного накопления объема вверху графика, которое выступает в роли сопротивления и оказывает давление на цену.

Таким образом, короткие позиции смотрятся наиболее приоритетным вариантом для торговли сейчас. Открывать продажи стоит после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792 на повышенном объеме, что обезопасит нас от ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 100 пунктов.

Сентимент рынка пока ещё не полностью отреагировал на изменения цены, потому как большинство трейдеров все ещё в продажах. Тем не менее, все технические факторы указывают на то, что после пробоя поддержки стоит открывать короткие позиции.

Если же цена продолжает торговать выше данной отметки, лучше стоит находиться вне рынка.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.05.2017 г

Снижение евро продолжится

В понедельник на фоне малоактивных торгов из-за выходных в США и Великобритании, а также в Китае американский доллар получил поддержку. Инвесторы все больше и больше начинают оценивать ближайшие перспективы на мировых рынках через призму продолжения ФРС США политики ужесточения денежно-кредитной политики.

Согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность повышения процентных ставок в июне уже измеряется в 84.2%, что является в реальности практически 100% повышения ставок ФРС. Несмотря на то, что торги были малоактивны доллар подрос против основных валют за исключение иены и новозеландского доллара.

В понедельник внимание валютного рынка было сфокусировано на следующем выступлении президента ЕЦБ М. Драги, который в очередной раз настойчиво дал понять, что еще рано менять денежно-кредитную политику. На фоне его позитивной оценки состояния экономики, а он сказал, что «экономический подъем становится все более сильным и широкомасштабным» и «евро нерушим», его слова о том, что «еще слишком рано, чтобы ожидать изменения денежно-кредитной политики», что «все еще необходим чрезвычайный уровень денежно-кредитного стимулирования, в том числе предоставление ориентира касаемо будущей политики», а также, что «все еще требуются мягкие финансовые условия в Европе для роста ценового давления», стали как холодный душ для той части участников рынка, которые все последнее время «загоняли» единую валюту неоправданно вверх. А слова президента ЕЦБ о том, что «базовое инфляционное давление остается сдержанным», похоже окончательно убедили инвесторов в том, что не пришло еще время для роста евро.

Мы ранее неоднократно указывали на ошибочность мнения, что ЕЦБ поддастся на давление из Германии о том, что необходимо уже пересматривать нынешнюю сверхмягкую денежно-кредитную политику. К тому же политические итоги президентских выборов во Франции также были слишком эйфорично восприняты финансовыми рынками и стали абсолютно неоправданным стимулом для покупок единой валюты, особенно по отношению к американскому доллару. Но такое поведение рынка также является объяснимым.

Ранее на волне ожиданий реформ Д. Трампа доллар заметно прибавил с конца прошлого года, но так и не получив «обещанное», несмотря на повышения ставок Федрезервом. Он так и не смог продолжить ралли не имея под ногами более сильных драйверов, что и стало спусковым крючком для масштабного его падения фактически к тем уровням с которых он начинал ралли в прошлом году. Но теперь ситуация изменилась фактор повышения ставок все больше и больше начинает рынками учитываться, что и помогает американской валюте усиливать свои позиции. А что касается краткосрочных перспектив единой валюты, то мы ожидаем продолжения ее плавного снижения в первую очередь по отношению к доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пробила сильный уровень поддержки 1.1170 на волне выступления М. Драги, президента ЕЦБ, который вновь подтвердит, что не стоит ожидать изменений в денежной политике банка в ближайшее время.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIниже уровня в 50% и демонстрирует приостановку падения. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACDниже нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может локально приподняться к 1.1160 или даже к 1.1170, но от этих уровней ее все равно необходимо продавать с вероятными целями 1.1110, 1.1060 и 1.1000-10.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.05.2017 г.


Инвесторы жду данные по запасам нефти и нефтепродуктов из США


Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно. Рынок продолжает оценивать перспективы повышения ставок ФРС в июне. Динамика ставок фьючерсов по Федеральным фондам указывает на 84.1% вероятность роста ставок. Поддержку рынки акций получают на волне спроса на акции компаний нефтяного и энергетического секторов, но их рост сдерживается ожиданием выхода данных по запасам нефти нефтепродуктов в Штатах, которые будут определять динамику цен на нефть.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12640,50 (+0.09%)
FTSE 100 - 7505,25 (-0.56%)
CAC 40 – 5302,50 (-0.56%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к иене (-0.20%), но при этом растет к евро (+0.21%), который остается под давлением на волне вчерашнего выступления М. Драги и ожидания роста ставок от ФРС в июне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (-0.21%), GBPUSD - 1.2862 (+0.16%), USDJPY – 111.04 (-0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе после попытки восстановления в понедельник падают перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые будут сегодня обнародованы поздно вечером по Москве. Brent падает на момент написания комментария на 0.74% до 52.25, а WTI на 0.36% до 49.62.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках вырастет. Инвесторы будут внимательно следить за данными по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Если они покажут их рост или незначительное снижение, цены на «черное золото» окажутся под давлением.

Сегодня в фокусе рынка цифры по потребительской инфляции в Германии и данные индексов по доходам и расходам в Штатах. Выйдут значения индекса доверия потребителей от СВ и ожидаются выступления члена ЕЦБ Новотны и представителя ФРС Брейнард.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 31.05.2017

Из-за выходного дня в ключевых странах, понедельник был довольно вялым днем с низкой ликвидностью, но уже во вторник на рынке появились объемы и пара EUR/USDпродолжила свой рост. Стоит отметить, что несмотря на то, что движение вверх было на довольно крупном объеме, выделить новые уровни не представляется возможным, так как объем распределен по всему графику.

Тем не менее, рост цены после появления на рынке объемов это хороший знак для потенциальных лонгов.

Также остается актуальным уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243, который ещё является локальным максимумом.

Открывать покупки с текущего уровня нельзя, потому что нет хорошего места для стоп лосса + потенциал роста сильно ограничен.

Таким образом, наш сценарий работы по евро следующий: ждем дальнейшего роста и пробоя уровня сопротивления, при чем данное движение должно быть резким и подкреплено крупным объемом. После фиксации цены выше уровня, открываем длинные позиции. Стоп лосс ставим под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство трейдеров находится в продажах (работы против толпы).


Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2017 г

Несмотря на неоднозначные данные статистики ФРС может повысить ставки

Рынок продолжает упорно верить в то, что политические бури, а также стабилизация потребительской инфляции вынудит ФРС США сделать паузу в повышении процентных ставок. И наконец у него появились к этому «подтверждения». Член совета управляющих ФРС Л. Брейнард во вторник сообщила, что, если темпы роста инфляции упадут, она может пересмотреть свой взгляд на вероятность дальнейшего повышения процентных ставок.

"Если данные о слабой инфляции сохранятся, это вызовет опасения и, в конечном итоге, может заставить меня пересмотреть уместный курс политики", - сказала Л. Брейнард (Bloomberg)

Она также сообщила, что было бы "скорее всего, в ближайшее время целесообразнее скорректировать ставку федерального финансирования" и сконцентрировать свое внимание на начале сокращения активов на балансе банка. Ее мнение основывалось на опубликованных во вторник данных по доходам и расходам американцев, а также стержневому индексу расходов на личное потребление. Расходы и доходы физических лиц в апреле выросли на 0.4%, также прибавил и стержневой ценовой индекс расходов на личное потребление, который в месячном выражении поднялся на 0.2% против снижения в марте на 0.1% и прогноза повышения на 0.1%. Правда, годовое выражение этого показателя упало до 1.5% против 1.6%, что и стало причиной обеспокоенности Брейнард.

В тоже время другой показатель индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа в мае против ожидания снижения до 15.4 пункта с апрельского значения в 16.8 пункта вырос до 17.2 пункта. А вот индекс доверия потребителей от СВ скорректировался с 119.4 пункта до 117.9 пункта. Но несмотря на это значение показатель находится на высоких предкризисных уровнях и его снижение рассматривается нами лишь как незначительное коррекционное движение. В общем данный индикатор указывает на сохранение позитивных настроений у потребителей.

В целом несмотря на опубликованные данные стержневого ценового индекса на личное потребление, который является важным индикатором для оценки ФРС перспектив изменения ставок, он не является все определяющим. Важными также являются и ситуация на рынке труда, а она по-прежнему остается очень позитивной, и производственные показатели, которые также на подъеме, а согласно последнему пересмотру ВВП за первый квартал он вырос на 1.2%.

Мы считаем, что, если выходящие на этой неделе данные по занятости в Штатах окажутся позитивными, то ФРС примет решение о повышении процентных ставок на очередные 0.25% до 1.25%.

И еще если вернуться к словам Л. Брейнард, то она лишь выразила опасения замедлением инфляционного показателя стержневого ценового индекса на личное потребление и не более того, при этом сообщив о том, что пока нет оснований в корне менять спланированный подход Федрезерва по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара несмотря на вчерашний откат остается в понижательном краткосрочном тренде. Выход позитивных данных по американской экономике окажет на нее давление.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT1.1171. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentumдемонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.1170 станет веским основание для падения цены к 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.05.2017 г.

Активность на рынках упала в преддверии выхода данных по запасам нефти и с рынка труда в США

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят разнонаправленно. Участники рынка ждут, во-первых, публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и, конечно, данные по занятости, которые окажут непосредственное влияние на решение ФРС по ставкам в июне.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12614.00 (+0.12%)
FTSE 100 - 7547.50 (+0.28%)
CAC 40 – 5303.30 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют в первые за последние несколько дней. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.51%). В фокусе рынка предстоящие данные по занятости в США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1181 (-0.04%), GBPUSD - 1.2793 (-0.51%), USDJPY – 110.97 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Рынок также ориентируются на ожидаемые данные по занятости. Brent падает на момент написания комментария на 1.15% до 51.15, а WTI на 1.11% до 49.11.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках вырастет. Инвесторы будут внимательно следить за данными по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Если они покажут их рост или незначительное снижение, цены на «черное золото» окажутся под давлением.

Сегодня в фокусе рынка значения по потребительской инфляции в еврозоне. Будут озвучены данные по ВВП Канады, а также индексу деловой активности и незавершенных продаж на рынке недвижимости США. Пройдут выступления с комментариями главного экономиста ЕЦБ Кере, члена европейского банка Лаутеншлегера и представителя ФРС Каплана. Будут опубликованы с задержкой на один день данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 01.06.2017

Золото возобновило свой рост, при чем сделало это на крупном объеме. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления, который также является локальным максимумом 1271.40 – 1273.60. После образования данного уровня, цена резко отскочила вниз, поэтому велика вероятность, что на данной отметке доминировали продавцы.

Тем не менее, учитывая возобновления восходящего тренда и пробой предыдущего максимума, стоит работать на пробой данного уровня, а не на отскок.

Заключать длинные позиции необходимо после уверенного и резкого пробоя сопротивления 1271.40 – 1273.60. Данное движение должно быть подкреплено повышенным объемом, чтобы избежать ложного сигнала. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Цель сделки 1287.40.

Что касается сентимента рынка, то теперь данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных покупок по золоту. Это ещё один дополнительный сигнал, что после пробоя сопротивления стоит открывать длинные позиции.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.06.2017 г

На ФРС явно осуществляется давление

Американский доллар остается в целом под давлением. Инвесторы продолжают оценивать не только перспективы повышения ставок ФРС, но и направление политических ветров, которые дуют из Вашингтона.

Данные экономической статистики, конечно, играют роль, но только не сейчас. Вообще финансовый рынок столкнулся с интересной картиной, которая не отмечалась в последние несколько десятилетий, во всяком случае на памяти нашего поколения, когда политическое противостояние только что выбранного президента и части политической и экономической элиты столкнулись уже сразу после вступления первого в должность.

На этой волне финансовый рынок оказался в своеобразном «прокрустовом ложе», когда он заперт в определенные рамки и ему сложно вырваться из них. Его с одной стороны, ограничивает страх последствий политического противостояния, а с другой, позитивное состояние американской экономики, которое предполагает высокий спрос на американские активы, включая доллар. Но мы наблюдаем явное несоответствие между такими элементами финансового рынка – рынка акций, облигаций и национальной валюты – доллара.

Рынок акций всем своим видом демонстрирует, что политическое противостояние его мало пугает. После провала в начале прошлой недели на волне очередного скандала вокруг Д. Трампа, основные фондовые индексы после провала фактически вернулись к тем уровням, которые были до скандала. Это явно указывает на то, что рынок не пугает внутриполитическая борьба в Вашингтоне. Но в тоже время мы наблюдаем высокий спрос на государственные облигации Казначейства США и сильное давление на доллар и это, несмотря невысокую степень вероятности повышения ставок Федрезервом в середине этого месяца.

Наблюдая за всем происходящим можно сделать вывод, что рынки находятся в состоянии крайнего диссонанса. Былые зависимости между ними расстроились, поэтому и наблюдается такая картина. Если предположить, что инвесторы действительно пугаются политический бурь в американском политикуме, то мы бы видели, что под давлением был бы не только доллар и доходность гособлигаций, но акции компаний. Но этого не происходит, причем рост ожиданий повышения ставок никак не влияет на доходность гособлигаций и курс доллара. Мы не является сторонниками всякого рода конспиралогий, но сейчас что-то подобное явно происходит.

Рынок, похоже, не хочет, чтобы ФРС продолжала поднимать ставки и придумывает для этого любые поводы, указывая, то на политическое противостояние, то на якобы плохие данные экономической статистики. Наблюдая за всем этим мы приходим к выводу, что существует значительная заинтересованность в американской финансовой среде в продолжении мягкого курса денежно-кредитной политики, который позволял многим участникам рынка делать сверх прибыли на заемных денежных средствах, разгоняя стоимость рискованных активов.

Возможно, ситуация начнет меняться, если ФРС поднимет ставки в середине месяца и подтвердит нерушимость своего курса на продолжение движения к нормализации денежной политики. Может это наконец отрезвит рыночных игроков и поставит все на свои места.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.06.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара пробила сильный уровень поддержки 0.7420 на фоне выхода слабых данных индекса деловой активности в производственном секторе Китая. Индикатор упал до 49.6 пункта с 50.3 пункта. Снижение ниже порогового уровня в 50 пунктов указывает на падение деловой активности, что негативно сказывается на торговом партнере Китая Австралии. Австралийский доллар даже не поддержали позитивные данные о росте объема розничных продаж.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIниже уровня в 50% и демонстрирует приостановку падения. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACDниже нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может локально приподняться к 0.7420, но если она преодолеет отметку 0.7390 и закрепится ниже нее, есть вероятность продолжения ее падения к 0.7335.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.06.2017 г.

Рынок ждет данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в плюсе на волне выхода позитивных данных из Германии о росте индекса деловой активности (PMI) в мае до 59.5 пункта с 59.5 пункта, а также цифр по ВВП Италии, которые продемонстрировали сохранение темпа роста в 1.2% в годовом выражении и в 0.4% в квартальном. Также на высоте оказался показатель деловой активности в производственном секторе (PMI) в еврозоне, который сохранил рост в 57.0 пункта.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12657.75 (+0.34%)
FTSE 100 - 7550.50 (+0.41%)
CAC 40 – 5312.00 (+0.54%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет против основных валют в преддверии выхода важных статистических данных по занятости. Сильнее всего доллар прибавляет к иене (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1228 (-0.14%), GBPUSD - 1.2873 (-0.13%), USDJPY – 111.13 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но не так стремительно, как, вероятно, это было бы ранее на фоне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Данные показали сильное снижение запасов нефти на 8.67 млн баррелей против 1.5 млн баррелей на прошлой неделе. Brent растет на момент написания комментария на 1.26% до 51.40, а WTI на 1.47% до 49.03.

Мы ожидаем, что доллар может получить локальную поддержку, если данные от ADP окажутся сильными.

Сегодня в фокусе рынка значения по занятости в частном секторе от ADP и количеству заявок на пособие по безработице в Штатах. Кроме этого, выйдут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 02.06.2017

Фунт стерлингов сейчас торгуется в консолидации между двумя уровнями: поддержки 1.2783 – 1.2792, после теста которого цена выросла на крупном объеме, и сопротивления 1.2899 – 1.2913, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены. Кроме того, в четверг цена протестировала сопротивление и осталась торговаться в локальном диапазоне, что увеличивает его значение для торговли.

Учитывая сильный рост цены после очередного теста поддержки и общую картину на рынке, стоит отдать предпочтение именно длинным позициям по паре GBP/USD.

Открывать лонги стоит после уверенного пробоя уровня 1.2899 – 1.2913 на крупном объеме с последующей фиксацией цены выше него. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала пробойного движения. Цель – 1.3040. Соотношение риск прибыль, минимум, 1 к 2.

Что касается сентимента рынка, то он полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту. Данный факт только усиливает вероятность пробойного движения.

Если же цена продолжает торговаться в консолидации, лучще просто оставаться вне рынка.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.06.2017 г

Отсутствие реакции на позитивные данные NFP заставят думать о сговоре против Трампа

Наблюдая за поведением американской валюты, мы начиная с весны этого года задаемся одним важным вопросом, а почему рынок упорно не хочет замечать того что лежит на поверхности?

После «трампралли» конца 2016 года по итогам президентских выборов доллар получил хорошую поддержку, причем он даже не так заметно реагировал на декабрьское повышение ставок, как следовало ожидать. Но с началом 2017-го он упорно «не хотел» расти при всех для него позитивных факторах – сужающегося дифференциала процентных ставок и перспектив продолжения этого процесса в совокупности с хорошими экономическими данными. Перед мартовским заседанием ФРС даже пришлось провести спецоперацию по бомбардировке рынка сигналами о том, что ставки будут подняты в марте. Но рынок упорно не хотел этого слышать, а сам факт поднятия стоимости заимствований и обещания еще двух повышений проигнорировал, что само по себе является неслыханным.

А потом, что называется пошло-поехало. Отсутствие реакции на сильные данные по инфляции, а также производственных показателей и позитивной ситуации на рынке труда. Причем главной причиной такого поведения, как сообщали СМИ является нестабильная ситуация в политической сфере в Штатах, которая подогревается противостоянием президента Д. Трампа и его противников. Также объяснялось это тем, что обещанная Трампом экономическая реформа «прокатывается» его врагами и не будет реализована.

Это основные аргументы, которые звучат из уст ряда аналитиков и комментаторов в СМИ. А теперь мы постараемся разобраться, так ли это на самом деле или нет.

Да, действительно на фоне «трампралли» доллар вырос и не только, заметим он, но и американский рынок акций и подросли доходности гособлигаций Казначейства США. Но, что мы видим потом. Доллар начал снижаться, причем невзирая на повышение ставок в марте, позитивных экономических данных, которые подтверждали продолжение курса на повышение ставок Федрезервом. Доходности по облигациям пошли вниз, но рынок акций как стоял у своих максимумов, так и продолжает там находиться. Не парадоксально ли это? Мы говорим, да – это не естественно.

Если считать, что на рынках выросли страхи и всякого рода опасения, связанные с политической стабильностью в Штатах, то ослабление доходности облигаций является объяснимым и даже можно рассматривать снижение доллара, как объективное последствие двух первых причин, но сильный рынок акций – это нонсенс. А значит вся эта картина заставляет думать о, вероятно, искусственном создании такой ситуации, хотя мы не являемся сторонниками конспирологических идей. Да эту ситуацию можно было бы также спокойно объяснить теми причинами, которые упоминались выше, но ведь есть ФРС и процесс повышения ставок, а также, что еще более важно это желание ЦБ США начать процесс сокращения своего баланса позднее в этом году. Это поставит крест на остатках мягкой денежной политики, которую проводил банк начиная с первых понижений ставок в 2008 году и трех программ стимулирования экономики. Поэтом мы рассматриваем нынешнее положение дел, как объективный и «ненормальный» дисбаланс, который, возможно0 подогревается искусственно крупными рыночными игроками.

Очередным барометром рынка сегодня станут публикуемые данные по занятости из США. Вышедшие в четверг цифры по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP оказались сильно выше и позитивнее прогнозов, продемонстрировав рост рабочих мест на 253 000. Но рынок на них отреагировал вяло, доллар получил небольшую поддержку. Рынок даже энергичнее действовал на слабую статистику из Китая.

Подводя итог заметим, что, если сегодня рынок также проигнорирует положительные данные с рынка труда, а ожидается рост количества новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 185 000 и уровень безработицы на предельно низкой отметке в 4.4%, то можно будет действительно начинать думать о том, что на финансовом рынке США идет планомерная игра в сторону оказания давления на ФРС и дискредитации Д. Трампа в его якобы неспособности проводить экономические реформы и руководить страной.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.06.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара находится выше отметки 1.3500 на волне снижения цен на нефть и неспособности ее продолжить рост. Если данные по занятости из США окажутся сильными пара может получить поддержку.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSIвыше уровня в 50% и демонстрирует приостановку роста. Стохастики расположены под зоной перекупленности и разворачиваются вниз. MACDвыше нулевой линии и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена пробьет отметку 1.3535, есть вероятность ее дальнейшего роста к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.06.2017 г.

Сильные данные из США поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. Рынки продолжают отыгрывать позитивные данные по европейской экономике, которые были опубликованы накануне. На рынок не влияет даже снижение котировок сырой нефти.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12781.50 (+0.92%)
FTSE 100 - 7565.25 (+0.28%)
CAC 40 – 5351.50 (+0.62%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар прибавляет к канадскому доллару (+0.16%), но при этом падает к новозеландскому на 0.33%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1224 (+0.10%), GBPUSD - 1.2866 (-0.13%), USDJPY – 111.52 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают. Инвесторы сомневаются в том, что ОПЕК+ удастся решить проблему высокого предложения нефти на мировом рынке, а значит не стоит ожидать роста цен на нее. Brent падает на момент написания комментария на 2.01% до 49.61, а WTI на 2.11% до 47.34.

Мы ожидаем, что доллар может получить локальную поддержку, если данные по занятости окажутся сильными.

Сегодня в фокусе рынка значения по занятости в США, которые дадут ориентир для ФРС в вопросе повышения ставок.

Сергей Невский, валютный стратег ICMarkets